Menschen lieben Luxus. Das conflict schon immer so und wird auch in Zukunft so bleiben. Denn Luxusgüter sind Statussymbole. Sie sind teuer, edel und selten. Luxusprodukte sind nur für sehr wenige Menschen zugänglich. Wer sich die Luxusprodukte leisten kann, braucht sie zwar nicht unbedingt, möchte sie aber unbedingt haben. Denn sie haben eine sehr hohe Qualität und erhöhen Selbstwertgefühl und Standing. Mit welchen Aktien können Privatanleger davon profitieren?

Vorteile von Luxusprodukten

Nicht nur die Produkte der Luxusanbieter sind begehrt, sondern auch deren Aktien. Denn Luxus-Aktien bieten viele Vorteile für Anleger. Da Luxusprodukte in der Regel weniger von der Konjunktur abhängig sind als Marken aus niedrigeren Preissegmenten, entwickeln sich Umsätze und Gewinne der Luxusfirmen oftmals stabiler. Dies liegt daran, dass deren vermögende Kunden von Rezessionen, Inflation und anderen Herausforderungen weniger stark betroffen sind und Luxusprodukte somit auch in Krisenzeiten nachgefragt werden.

Zudem müssen sich Luxusanbieter nicht in harte Preiskämpfe mit der Konkurrenz begeben. Denn im Gegensatz zu anderen Konsumprodukten, wo der Preis eine große Rolle spielt, ist es bei Luxusprodukten genau umgekehrt: Je höher der Preis, desto edler wird das Produkt bei den Kunden wahrgenommen.

In den vergangenen Jahren konnte die Luxusbranche zudem von der starken Absatzentwicklung in Asien profitieren. In China wächst die Oberschicht sehr schnell und möchte zunehmend Luxusprodukte konsumieren. Schmuck, Designermode und Autos der gehobenen Preisklasse werden immer stärker nachgefragt. Und auch Indien ist als Wachstumsmarkt zunehmend attraktiv für Luxusfirmen.

Luxus-Aktien

LVMH – Das Luxus Konglomerat

Wenn man in der Group über Luxus-Aktien spricht, fällt zuerst der Title des Platzhirsches: LVMH. LVMH ist der größte Luxusgüter-Hersteller der Welt und ein breit diversifiziertes Luxus-Konglomerat. Zum Produktportfolio zählen u.a. Lederwaren von Louis Vuitton, Champagner der Marke Moet, Uhren der Marke TAG Heuer und Mode von Christian Dior.

LVMH ist das nach Börsenwert größte Unternehmen Europas. Die Marktkapitalisierung beträgt rund 400 Mrd. EUR. Trotz seiner Größe wächst LVMH weiterhin mit attraktiven Raten. Das Geschäft läuft, was sich auch in der konstanten Gewinnentwicklung widerspiegelt. Mit einem 2023er KGV von 25 finde ich die Aktie aktuell honest bepreist. In meinem einfachen Discounted Cashflow Modell komme ich derzeit auf eine jährliche Renditeerwartung von rund 8%.

Hermès: Purer Luxus, auch beim Preis

Purer Luxus ist auch das zweite Unternehmen aus Frankreich: Hermès. Das Unternehmen befindet sich in Familienhand und die Eigentümer achten penibel darauf, dass die Produkte in höchster Qualität produziert und verkauft werden. Das Angebot wird stark limitiert. Der Einkauf wird zum Erlebnis und die Kunden müssen sich teilweise auf Wartelisten setzen lassen, um später eines der begehrten Objekte zu erhalten. Rabatte sucht man bei Hermès vergebens.

Luxuriös ist auch der Preis der Hermès-Aktie. Um eine Aktie zu erwerben, müssen Anleger rund 1.700 EUR bezahlen. Bewertet wird sie mit einem für 2023 erwarteten KGV von 51. Dies zeigt, wie solide die Börse das Geschäftsmodell und die Marke Hermès einstuft. Und schaut man sich die Kennzahlen an, dann kann man das auch nachvollziehen: Attraktives Wachstum, keine Nettoschulden und eine operative Gewinnmarge von 40%. Das kann sich sehen lassen!

Mir persönlich ist die Aktie auf dem aktuellen Kursniveau zu teuer und damit kein Kauf. Der Kurs müsste schon um mindestens 20% zurückgehen, damit sich ein weiterer Blick für mich lohnt. Doch leider hat die Vergangenheit der Hermès-Aktie gezeigt, dass so etwas eher selten vorkommt…

Richemont: Schmuck und Luxusuhren

Ein weiterer Participant im Luxusbereich ist die Schweizer Richemont, ein Hersteller von Uhren und Schmuck. Wer sich für Luxusuhren interessiert, der kommt an den Marken Cartier, Jaeger-LeCoultre, Piaget, Vacheron Constantin und IWC nicht vorbei. Dieser Geschäftsbereich steht allerdings nur für 31% des Umsatzes. Mit über 40% Umsatzanteil sind Schmuckartikel unter den Marken Cartier (Weltmarktführer im Schmuckbereich), Van Cleef & Arpels, Baume & Mercier und Giampiero Bodino das größte Section.

Breit ins Luxus-Section investieren?

Wer nicht auf einzelne Aktien, sondern breit in den gesamten Luxus-Markt investieren möchte, der kann sich den Amundi S&P Luxurious UCITS ETF (WKN: A2H564) näher anschauen. Mit nur 400 Millionen Euro Volumen ist der ETF zwar nicht besonders groß, dafür mit einer Gesamtkostenquote von 0,25 Prozent professional Jahr recht günstig und zudem sparplanfähig. Die drei vorgestellten Einzelaktien sind dort die größten Positionen. Zudem finden sich aber auch andere Luxuswerte wie Gucci Mutter Kering, Estee Lauder oder Ferrari im ETF.

Mein Favorit

Für mich ist die LVMH-Aktie unter den drei vorgestellten Werten die Nummer 1 fürs Depot. Der Konzern vereint zahlreiche Marken und deckt das Luxus-Section breit ab. Die Aktie ist honest bewertet und im Gegensatz zu Hermès nicht zu teuer. Richemont ist ebenfalls interessant, für mich als Laien bei Schmuck und Uhren allerdings zu speziell.

Ich hoffe, ich konnte dir einige interessante Funding Ideen vorstellen. Vielen Dank, dass du auf dem Aktienliebe-Weblog vorbeigeschaut hast. Ich wünsche dir weiterhin viel Erfolg beim Investieren.

Disclaimer

Ich habe den Artikel “Luxus-Aktien, welche ist die Beste?” nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, kann aber die Richtigkeit der angegebenen Informationen und Daten nicht garantieren. Es handelt sich um einen journalistischen Beitrag, der ausschließlich Informationszwecken dient. Es findet keinerlei Anlageberatung von Aktienliebe statt. Ferner ist dieser Beitrag keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.

Bitte beachte, dass der Kauf von Aktien immer mit hohen Risiken verbunden ist, der im schlimmsten Fall sogar zum Totalverlust des investierten Kapitals führen kann. Ich kann daher keinerlei Haftung für die von dir getroffenen Investitionsentscheidungen übernehmen.

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