Heute möchte ich euch eine neue Strategie vorstellen. Sie kombiniert fundamentale und technische Kriterien, um sicherzustellen, dass man nur in die aktuell stärksten Unternehmen mit intakten Tendencies investiert. Es geht additionally um nicht weniger als die Suche nach den Besten der Besten – den sog. Momentum Leaders…

Ein solides Fundament für den Erfolg

Wir beginnen mit der fundamentalen Analyse, denn ein solides Fundament ist entscheidend für langfristigen Erfolg. Ich möchte bei dieser Strategie ausschließlich in absolute Qualitätsunternehmen investieren, die zudem ein attraktives Wachstum bieten. Doch wie messen wir, ob ein Unternehmen qualitativ hochwertig und wachstumsstark ist?

Qualitäts-Rating

Bei der Bestimmung der Qualität einer Aktie setze ich auf Kennzahlen, die sich in der Finanzwissenschaft durchgesetzt haben, um High quality von Junk zu unterscheiden. In den Qualitäts-Rating fließen daher Kennzahlen zum Wachstums, zur Stabilität, zur Profitabilität und Rentabilität, zur Kursentwicklung und Volatilität, zur Sicherheit und der Bilanz sowie zur Bewertung ein. Der Qualitäts-Rating weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu.

Die 15 Kriterien werden dabei immer im Kontext zu den restlichen Aktien des Marktes betrachtet. Nach dem Prinzip: Eine Kennzahl gilt als erfüllt, wenn die Firma darin besser abschneidet als z.B. 65 % aller anderen Firmen des jeweiligen Referenzmarktes.

Folgende Kennzahlen und Grenzwerte werden beim Qualitäts-Rating berücksichtigt:

Wachstum und Stabilität:

• Umsatzwachstum 5 Jahre; >50% als die Aktien im Referenzmarkt
• Stabilität Umsatzwachstum 5 Jahre; >65% als die Aktien im Referenzmarkt
• EPS-Wachstum 5 Jahre; >50% als die Aktien im Referenzmarkt
• Stabilität EPS-Wachstum 5 Jahre; >65% als die Aktien im Referenzmarkt

Profitablität und Rentabilität

• Eigenkapitalrendite; >50% als die Aktien im Referenzmarkt
• Rendite auf das eingesetzte Kapital; >50% als die Aktien im Referenzmarkt
• Nettogewinnmarge; > 50% als die Aktien im Referenzmarkt

Kursentwicklung und Volatilität

• Volatilität; <50% als die Aktien im Referenzmarkt
• Efficiency professional Jahr; > 50% als die Aktien im Referenzmarkt
• Kursstabilität; >50% als die Aktien im Referenzmarkt

Sicherheit und Bilanz

• Finanzverschuldung; <50% als die Aktien im Referenzmarkt
• EBIT / Verschuldung; >25% als die Aktien im Referenzmarkt
• EBIT / Zinszahlung; >25% als die Aktien im Referenzmarkt

Rote Flaggen

• Zu hohes KUV?; <10%: Die Aktie zählt nicht zu den am Höchsten bewerteten Aktien des Referenzmarktes
• Zu hohes KGV?; <10%: Die Aktie zählt nicht zu den am Höchsten bewerteten Aktien des Referenzmarktes

In mein Screening kommen nur Aktien, die einen Qualitäts-Rating von mindestens 14 (von 15 möglichen) Punkten erreichen. Ich setze somit auf echte Qualität!

Wachstums-Rating

Auch beim Wachstums-Verify gibt die Anzahl der Punkte (maximal 15) die Wachstums-Qualität an. Geprüft wird, ob Umsatz und Gewinn einer Firma im Vergleich zum restlichen Markt überproportional stark wachsen. Es wird auch geprüft, ob das Wachstum finanzierbar ist, oder ob es eher das Ergebnis einer ausufernden Verschuldung ist.

Die 15 Kriterien werden ebenfalls im Vergleich zu den restlichen Aktien des Marktes betrachtet. Die Punkte werden nur dann erreicht, wenn das Unternehmen bessere Kennzahlen als z.B. 65 % aller anderen Firmen des jeweiligen Referenzmarktes vorweisen.

Folgende Kennzahlen und Grenzwerte werden beim Wachstums-Rating berücksichtigt:

Wachstum

• Umsatzwachstum (TTM)
• Ø Umsatzwachstum 2 Jahre
• Umsatzwachstum Quartal (ggü. Vorjahr)
• Ø EPS-Wachstum 2 Jahre
• EPS-Wachstum (TTM) destructive Foundation
• EPS-Wachstum Quartal (ggü. Vorjahr) destructive Foundation

Development

• Efficiency 3 Monate
• Efficiency 12 Monate
• Abstand 52-Wochenhoch
• Abstand GD200
• Stabiles Kurswachstum 1 Jahr

Finanzierbarkeit Wachstum

• Börsenwert / Verschuldung (Kapitalaufnahme-Fähigkeit)
• Umsatz / Verschuldung (Verschuldung kontrollierbar)
• Rule-of-40 TTM

Rote Flaggen

Den Development erkennen und nutzen

Die fundamentale Analyse allein reicht jedoch nicht aus. Um die besten Einstiegszeitpunkte zu finden und von kurzfristigen Momenten zu profitieren, schauen wir uns nun die technischen Kriterien an.

Die Efficiency und Trendstabilität eines Unternehmens sind entscheidende Indikatoren dafür, ob ein Unternehmen auf dem Vormarsch ist oder eher stagniert. Ich möchte natürlich in Unternehmen investieren, die sich in einem stabilen Aufwärtstrend befinden und ihre Efficiency kontinuierlich steigern können.

Ein neues kinfolk Hoch ist ein positiver Impuls, der auf eine starke Nachfrage hinweist. Ich suche daher nach Unternehmen, die gerade dabei sind, neue Höchststände zu erreichen und dadurch das Interesse der Marktteilnehmer wecken.

Ein Volumenanstieg ist ein weiterer wichtiger Indikator. Wenn das Handelsvolumen einer Aktie deutlich ansteigt, kann dies darauf hindeuten, dass eine erhöhte Nachfrage besteht und viele Marktteilnehmer an dieser Aktie interessiert sind.

Einstellungen des Screeners für die Aktienauswahl

Um die Momentum Leaders-Strategie effektiv umzusetzen, greife ich auf den Aktienscreener* zurück. Hier kann ich meine individuellen Einstellungen vornehmen, um das Universum an Aktien zu bestimmen, in dem ich meine Auswahl treffen möchte. Ich beschränke mich dabei auf die Unternehmen, die bei Xetra, der NYSE oder der Nasdaq gehandelt werden.

Der Scan-Kriterien für die fundamentale Analyse basiert auf einem Qualitäts-Rating von 14-15 und einem Wachstums-Rating von 14-15. Dadurch stelle ich sicher, dass ich nur Unternehmen auswähle, die eine hohe Qualität aufweisen und ein starkes Wachstumspotenzial besitzen.

Für die technische Analyse verwende ich einen Volumenanstieg von mindestens 30% innerhalb der letzten 10 Tage an. Zudem muss die Aktie innerhalb der letzten 5 Tage ein neues 50-Tages-Hoch erreicht haben. Durch diese Einstellungen wird sichergestellt, dass nur Unternehmen mit einem starken Kaufinteresse und einem positiven Momentum identifiziert werden.

Empfehlung: Exklusiv für Leser meines Blogs gibt es einen einmaligen Rabatt für die Nutzung des Aktienscreeners. Wenn du den Aktienscreener über diesen Hyperlink* abonnierst, zahlst du nur 29,95 EUR (inkl. MwSt.) professional Monat anstelle des regulären Preises von 49,95 EUR. Zudem kannst du das Device die ersten 30 Tage komplett kostenlos testen. Als Bonus erhältst du direkt nach dem Kauf kostenlose Sofortdownloads von 4 Screening-Strategien.

Weiteres Vorgehen

Das Schöne an der Momentum Leaders-Strategie ist, dass ich diesen Scan in regelmäßigen Abständen wiederholen kann und so nach und nach weitere qualitativ hochwertige Wachstumsunternehmen ins Depot kaufen kann. Aufgrund des großen Aktienuniversums werden regelmäßig mehr als nur ein Unternehmen die Kriterien meines Screenings erfüllen. Ich kann mir dann dasjenige Unternehmen aussuchen, welches mir am besten gefällt.

Mein Momentum Leaders-Depot werde ich bei Scalable (Scalable Capital)* führen. Hier zahle ich 2,99 EUR professional Monate und kann dafür ab einem Betrag von 250 EUR unbegrenzt und ohne zusätzliche Gebühren handeln. Das bietet sich für diese Strategie an. Ich habe mir vorgenommen, jede Woche eine Aktie im Wert von mindestens 250 EUR in mein neues Momentum Leaders-Depot zu kaufen und dieses so Stück für Stück aufzubauen.

Administration der Positionen – Die Sicherheit im Blick

Um potenzielle Verluste zu begrenzen, ist das Administration der Positionen von entscheidender Bedeutung. Bei der Momentum Leaders-Strategie verwende ich ein Cease-Loss-System, das ich bereits beim Kauf festlege. Der Cease-Loss wird 12% unter dem Einstiegspreis platziert, um uns vor größeren Verlusten zu schützen. Zum Beispiel, wenn ich eine Aktie bei 1.000 EUR kaufe, setze ich den Cease-Loss bei 880 EUR.

Aktuelle Momentum Leaders

Mein Scan hat von über 6.000 Unternehmen fünf herausgefunden, die aktuell die hohen Kriterien der Momentum Leaders-Strategie erfüllen.

Heritage-Crystal Clear

Heritage-Crystal Clear, Inc. bietet Reinigungsdienstleistungen für Teile und Entsorgung von Abfällen in den Bereichen Herstellung und Fahrzeugservice an. Sie haben zwei Hauptbereiche: Umwelt-Dienstleistungen und Öl-Geschäft. Die Umwelt-Dienstleistungen beinhalten das Reinigen von Teilen, das Verwalten von Abfällen in speziellen Behältern, Saugwagen-Dienstleistungen, das Recycling von Frostschutzmittel und andere Dienste vor Ort. Der Bereich Öl-Geschäft kümmert sich um das Sammeln von gebrauchtem Öl, den Verkauf von wiederaufbereitetem Öl als Brennstoff, das Recycling von Altöl und das Entfernen und Entsorgen von gebrauchten Ölfiltern. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hoffman Estates, Illinois. Der aktuelle Börsenwert des Small Caps liegt bei rund 1 Mrd. USD. Leider ist Heritage-Crystal Clear nicht bei Scalable handelbar.

United States Lime & Minerals

United States Lime & Minerals stellt Kalk- und Kalksteinprodukte her und verkauft sie. Die Produkte umfassen Hochcalcium-Schnellkalk, gelöschten Kalk, Kalkofenstaub, Kalkschlamm und hochkarbonathaltigen Kalkstein. Die Marktkapitalisierung liegt ebenfalls nur bei rund 1 Mrd. USD und das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Dallas, Texas. United States Lime & Minerals ist ebenfalls nicht bei Scalable handelbar.

Gravity Co

Gravity Co., Ltd. ist ein südkoreanisches Unternehmen, das sich auf die Entwicklung und Veröffentlichung von On-line-Spielen spezialisiert hat. Ihre bekanntesten Spiele haben in der Gaming-Branche eine große Fangemeinde gewonnen und sind worldwide beliebt.

Eines ihrer bekanntesten und erfolgreichsten Spiele ist “Ragnarok On-line”. Dieses Massively Multiplayer On-line Function-Enjoying Sport (MMORPG) wurde zu einem weltweiten Phänomen und hat eine riesige Neighborhood von Spielern auf der ganzen Welt angezogen. “Ragnarok On-line” bietet eine farbenfrohe Fantasiewelt, in der Spieler Abenteuer erleben, Monster bekämpfen und ihre Charaktere entwickeln können.

Ein weiteres beliebtes Spiel von Gravity Co. ist “Ragnarok M: Everlasting Love”. Es handelt sich um eine cellular Model des ursprünglichen “Ragnarok On-line” und hat das MMORPG-Erlebnis auf Smartphones und Tablets gebracht. Auch dieses Spiel erfreut sich großer Beliebtheit bei Spielern weltweit und bietet eine nostalgische Reise in die Welt von “Ragnarok”.

Xpel Inc.

Xpel ist ein Unternehmen, das sich auf den Bereich Fahrzeugpflege und Schutz spezialisiert hat. Sie bieten Produkte und Dienstleistungen an, um Fahrzeuge vor äußeren Einflüssen zu schützen und ihr Erscheinungsbild zu verbessern.

Eines ihrer Hauptprodukte ist hochwertige Schutzfolie, die als “Paint Safety Movie” oder “Clear Bra” bekannt ist. Diese spezielle Folie wird auf die lackierten Oberflächen eines Fahrzeugs aufgebracht, um sie vor Kratzern, Steinschlägen, Insekten, UV-Strahlen und anderen schädlichen Elementen zu schützen. Die Schutzfolie ist clear und behält das ursprüngliche Erscheinungsbild des Fahrzeugs bei, während es gleichzeitig vor Beschädigungen geschützt wird. Zusätzlich zur Schutzfolie bietet Xpel Inc. auch andere Produkte wie Fensterfolien für Fahrzeuge an, die den Innenraum vor UV-Strahlen und Wärme schützen und gleichzeitig die Privatsphäre der Insassen bewahren.

STMicroelectronics N.V.

STMicroelectronics N.V. ist eine Unternehmensgruppe, die worldwide in der Herstellung von Halbleitern tätig ist. Die Geschäftsfelder sind in Automotive and Discrete Group (ADG), Analog and MEMS Group (AMG) und Microcontrollers and Digital ICs Group (MDG) strukturiert. Der Konzern entwirft, entwickelt, produziert und vermarktet eine breite Palette von Produkten, einschließlich diskrete und Standardkomponenten, anwendungsspezifische integrierte Schaltungen (ASICs), Full-Customized-Geräte und Semi-Customized-Geräte wie auch anwendungsspezifische Standardprodukte (ASSPs) für analoge, digitale und Blended-Sign-Anwendungen. Darüber hinaus werden Smartcard-Produkte produziert und verkauft. STMicroelectronics entstand 1987 durch die Fusion von SGS Microelettronica, Italien mit Thomson Semiconducteurs, Frankreich. Der Konzern unterhält Produktionsstätten, Forschungs- und Entwicklungszentren und Vertriebsniederlassungen weltweit. Der registrierte Firmensitz der Gesellschaft ist in Schiphol, Niederlande und der Unternehmenshauptsitz befindet sich in Genf, Schweiz.

Fazit: Ich bin gespannt, wie sich die Momentum Leaders-Strategie schlägt

Die Momentum Leaders-Strategie für Aktienauswahl bietet für mich eine spannende Möglichkeit, fundamentale und technische Analyse zu kombinieren, um die besten Aktien mit starken Tendencies zu identifizieren. Durch die sorgfältige Anwendung von fundamentalen und technischen Kriterien hoffe ich, dass ich vielversprechende Unternehmen finden und potenzielle Verluste begrenzen kann. Ich werde das Depot übrigens clear bei Parqet* führen und regelmäßig über die Entwicklung berichten. Bleibt gespannt: Schon bald kommt der erste Kaufs ins Depot…

Herzliche Grüße,

Euer Norman

Disclaimer

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