Weiter geht es mit meinem Purchase and Maintain Test. Die achte Aktie, die ich mir genauer anschaue, ist BlackRock, der größte Vermögensverwalter der Welt.
Analyse der BlackRock Aktie
BlackRock im Überblick
Kennzahlen
| Kurs | 612,41 € |
| Marktkapitalisierung | 92,3 Mrd. € |
| KGV | 18,8 |
| KUV | 5,4 |
| Dividendenrendite | 3,1% |
| Gewinnstabilität | 0,98 |
| Gewinnzuwachs 5 Jahre (p.a.) | 6,46% |
| Umsatzzuwachs 5 Jahre (p.a.) | 5,48% |
| Schuldenquote | 7,3% |
| Kursgewinn auf 5 Jahre | 36,9% |
Aktienkurs
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Übersicht bislang geprüfter Aktien
Geschäftsmodell
BlackRock ist der größte Vermögensverwalter der Welt. Bekannt ist BlackRock bei Privatanlegern vor allem für sein riesiges ETF-Angebot unter der Marke iShares. Daneben bietet BlackRock weitere Anlagen und Risikomanagement-Dienstleistungen für institutionelle Kunden auf der ganzen Welt an. Interessant ist auch die von BlackRock entwickelte Anlage- und Risikomanagement-Plattform Aladdin. Eine ausführliche Aktienanalyse zu BlackRock findest du hier.
Branche und Markt
Laut einer Studie von Statista wird der globale Markt für Vermögensverwaltung bis 2028 auf 16,8 Billionen US-Greenback anwachsen. Das entspricht einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 6,4 %.
Der globale Vermögensverwaltungsmarkt ist stark umkämpft. Zu den wichtigsten Wettbewerbern von BlackRock gehören Vanguard Group, State Avenue Company und Constancy Investments. BlackRock ist allerdings sehr intestine positioniert, um von den Wachstumsaussichten zu profitieren.
Das Unternehmen verfügt über eine starke Marke und profitiert von Skaleneffekten in Kind geringer Gebühren für die Vermögensverwaltung.
Schwächen und Risiken
Die größte Schwäche von BlackRock ist die Abhängigkeit von der allgemeinen Börsenstimmung. Steigende Kurse führen zu steigenden Umsätzen und Gewinnen. Schwächelt die Börse hingegen, so leidet die Profitabilität. Dennoch ist BlackRock aufgrund seiner Größe und Marktposition kein Hochrisiko-Funding.
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Bewertung
Wir prüfen wieder, ob die Aktie höher oder niedriger als ihr historischer Schnitt bewertet ist. Anschließend führen wir eine Honest Worth Bewertung mit dem Aktienfinder durch. Danach schauen wir auf die aktuellen Analystenmeinungen.
Historischer Vergleich
BlackRock scheint auf dem aktuellen Niveau sehr honest bewertet zu sein. Betrachtet man die Dividende, ist die Aktie derzeit sogar mit einem Abschlag von 30% zum historischen Schnitt zu haben. Aufgrund der Marktmacht und dem soliden Geschäftsmodell ist ein KGV von 19 sehr angemessen.
| Kennzahl | aktuell | Schnitt 10 Jahre | Überbewertung (+) Unterbewertung (-) |
| KGV | 18,8 | 18,2 | 3% |
| KGV bereinigt | 18,1 | 17,9 | 1% |
| KCV | 22,7 | 20,5 | 10% |
| KUV | 5,4 | 5,3 | 2% |
| Div.Rendite | 3,10% | 2,40% | -29% |
Honest Worth
Für die Bestimmung des fairen Wertes habe ich den um Sondereffekte bereinigten Gewinn herangezogen. Ferner habe ich unterstellt, dass die aktuelle Bewertung mit einem bereinigten KGV von 18 honest ist. In diesem Fall beträgt die Renditeerwartung rund 12,6%, das Kursziel läge demnach bei 724 USD.
Kursziele der Analysten
Das durchschnittliche Kursziel beträgt 809,26$. Das ist 25,42% höher als der aktuelle Aktienkurs. Das höchste Kursziel liegt bei 921,00$ und damit rund 43%, das niedrigste bei 710,00$ und damit immerhin noch 10,04% oberhalb des derzeitigen Kurses.
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Fazit
Ich magazine BlackRock. Aufgrund seiner Größe können ETFs und Fonds sehr günstig angeboten werden. Zudem ist das Geschäftsmodell hoch skalierbar und sorgt für einen gewissen Lock-In-Effekt.
Die Marke iShares ist weltbekannt und BlackRock profitiert von stetigen Zuflüssen. Eine solche Aktie ist mit einem KGV von 19 äußerst attraktiv für mich als langfristigen Anleger.
Ich sehe derzeit überhaupt keinen Grund, mich von dieser Place zu trennen. Ganz im Gegenteil…ich stocke weiter auf!
Beste Grüße
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Disclaimer zur BlackRock Aktie Analyse
Ich habe die Analyse zur BlackRock Aktie nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, kann aber die Richtigkeit der angegebenen Informationen und Daten nicht garantieren. Bei der Analyse der BlackRock Aktie handelt es sich um einen journalistischen Beitrag, der ausschließlich Informationszwecken dient. Es findet keinerlei Anlageberatung von Aktienliebe statt. Ferner ist dieser Beitrag keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Beratung. Es handelt sich nicht um Steuerberatung. Es handelt sich lediglich um meine persönliche Meinung.
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