Mit einem breiten Angebot an Produkten und einer sehr guten Marktposition ist Texas Devices seit langem ein verlässlicher Akteur in der Halbleiterindustrie. In den letzten Jahren hat das Unternehmen ein solides Wachstum gezeigt und seine Dividende mit 20% professional Jahr gesteigert. Dies macht die Aktie von Texas Devices zu einer attraktiven Investitionsmöglichkeit für Privatanleger. In diesem Artikel werden wir analysieren, ab welchem Kurs die Aktie von Texas Devices ein gutes Einstiegsniveau bietet und was Investoren bei ihrer Entscheidung berücksichtigen sollten.

Texas Devices-Aktie kaufen?

Die Aktie von Texas Devices im Überblick

Kennzahlen

Aktienkurs

Aktionäre hatten an der Aktie von Texas Devices in der Vergangenheit viel Freude. Denn neben der attraktiven Dividende hat sich auch der Aktienkurs sehr intestine entwickelt.

Das Geschäftsmodell von Texas Devices

Texas Devices (TI) ist ein amerikanisches Unternehmen, das in den Bereichen Halbleiter, Sensoren und Analogtechnologie tätig ist. Gegründet wurde das Unternehmen im Jahr 1930 von Eugene McDermott, J. Erik Jonsson und Cecil H. Inexperienced in Dallas, Texas. Heute ist TI eines der größten Halbleiterunternehmen der Welt mit einem Umsatz von rund 20 Milliarden US-Greenback.

Texas Devices hat sich auf die Herstellung von Halbleitern und elektronischen Bauelementen spezialisiert. Diese werden in vielen unterschiedlichen Geräten eingesetzt, wie beispielsweise in Smartphones, Tablets, Fernsehern, Kameras, Computern und vielen anderen elektronischen Geräten. TI ist ein B2B-Unternehmen und verkauft seine Produkte an andere Unternehmen, die sie in ihren eigenen Produkten einsetzen. Zu den Kunden von TI gehören viele bekannte Unternehmen wie Apple, Samsung, Hewlett-Packard, Nokia und viele andere.

Texas Devices gliedert sein Geschäft in die drei Segmente, Analog, Embedded Processing und Different, wobei dem Section Analog mit rund 77% Umsatzanteil die größte Bedeutung zukommt. Hier geht es um analoge Halbleiter, die für die Weiterverarbeitung von Signalen wie z.B. Bildern, Schall oder Temperaturen benötigt werden. Im zweitgrößten Section „Embedded Processing“, der einen Umsatzanteil von 16% beisteuert, produziert TI klassische Prozessoren für die Verarbeitung digitaler Signale und Informationen. Der bekannte Taschenrechner von TI findet sich im dritten und kleinsten Section „Different“.

Wachsender Markt

Texas Devices befindet sich in einem wachsenden Markt, der von der ständig steigenden Nachfrage nach elektronischen Geräten und der zunehmenden Verbreitung von Technologien wie künstlicher Intelligenz, Web der Dinge und autonomer Fahrzeuge angetrieben wird.

Die Nachfrage nach Halbleitern und elektronischen Bauelementen wird voraussichtlich weiter steigen, da diese Komponenten in immer mehr Geräten und Anwendungen eingesetzt werden. Beispielsweise werden Halbleiter und Sensoren in der Automobilindustrie für die Entwicklung von fortschrittlichen Fahrassistenzsystemen und autonomen Fahrzeugen benötigt.

Auch in der Unterhaltungselektronik gibt es ein hohes Wachstumspotenzial. So wird die zunehmende Verbreitung von Smartphones und Tablets, die mit immer leistungsfähigeren Prozessoren und Sensoren ausgestattet sind, voraussichtlich auch in Zukunft für eine steigende Nachfrage nach TI-Produkten sorgen.

Durch die fortlaufende Entwicklung neuer Technologien und Anwendungen wird sich der Markt für Halbleiter und elektronischen Bauelemente weiterentwickeln und wachsen, was Texas Devices zu einem vielversprechenden Unternehmen macht. Das Unternehmen hat aufgrund seiner breiten Produktpalette und seines umfangreichen Know-hows in der Halbleiterindustrie eine gute Ausgangsposition, um von diesem Wachstum zu profitieren.

Ab welchem Kurs ist die Aktie von Texas Devices ein Kauf?

Sofern du noch nicht mit meiner Strategie für die Bestimmung des Ein- und Ausstiegskurses bei Dividendenaktien vertraut bist, kannst du diese unten im Artikel nachlesen. Nicht jede Aktie eignet sich für die Strategie. Da hierbei ausschließlich auf die Dividende geschaut wird, müssen die Aktien eine sehr hohe Dividendenqualität vorweisen. Ob die Aktie für die Bestimmung des Ein- und Ausstiegskurses mittels der Dividende geeignet ist, bestimme ich mit dem Dividendenscore von aktien.information*. Damit eine Aktie aufgrund der Dividende für mich interessant ist, muss der Dividendenscore bei mindestens 12 von 15 möglichen Punkten liegen.

TI erreicht 12 von 15 Punkten und zählt damit zu den Topscorern. Punktabzug gibt es lediglich aufgrund der aktuell geringen Dividendenrendite von 2,68% (ab 3,5% gibt es 2 und ab 5% 3 Punkte). Im historischen Vergleich werden nur 2 von 3 Punkten vergeben, da die Höchstpunktzahl erst bei 3% erreicht wird. Gleichwohl überzeugen die Kontinuität, die komfortable Ausschüttungsquote sowie das hohe Dividendenwachstum bei der TI-Aktie.

Überzeugend ist der Blick auf die Dividendenentwicklung. Die Dividende wird seit 25 Jahren gezahlt und seit 17 Jahren infolge gesteigert. Und diese Steigerung hat es in sich: In den letzten 10 Jahren betrug die jährliche Steigerung 20%, in den letzten 5 Jahren immerhin noch 17%.

Bestimmung des Ein- und Ausstiegskurses

Wir haben gesehen, dass TI definitiv eine Aktie ist, die man aufgrund der hohen Dividendenqualität mittels der Dividende bewerten kann. Schauen wir uns nun einmal an, ab welchem Kurs die Aktie kaufenswert ist. Die folgende Übersicht zeigt die minimale sowie die maximale Dividendenrendite, die aufgrund der Jahreshöchst- bzw. Jahrestiefstkurse erzielt werden konnte. Die jeweils höchsten sowie geringsten Renditen habe ich zur Beseitigung der Ausreißer eliminiert.

Die durchschnittliche Maximal-Dividendenrendite liegt additionally bei 3,18%. Für das Jahr 2022 betrug die Dividende 4,48€. Teilt man additionally die 4,48€ durch die durchschnittliche Maximal-Dividendenrendite, so ergibt sich ein Einstiegskurs von 140,88€. Bis zu diesem Preis wäre ein Einstieg nach dieser Strategie möglich. Teilt man die 4,48€ durch die durchschnittliche Minimal-Dividendenrendite von 2,24%, so ergibt sich ein Kurs von 200€, zu diesem die Aktie verkauft werden soll.

Einstiegskurs: 140,88€

Die Analysten erwarten für das Jahr 2023 übrigens eine weitere deutliche Dividendensteigerung. Legt man diese für die Berechnung des Einstiegskurses zugrunde, so wäre die Aktie bereits jetzt kaufenswert. Ich gehe hierbei lieber konservativ vor und berücksichtige die aktuelle Dividende. Dies hat den Vorteil, dass so nochmals ein Sicherheitsabschlag vorgenommen wird.

Meine Strategie bei Texas Devices

Texas Devices ist ein großartiges Unternehmen und für Dividendenjäger mehr als nur einen Blick wert. Gemessen an der Dividende ist die Aktie derzeit noch etwas zu teuer für meinen Geschmack. Nach meiner Strategie zur Berechnung eines günstigen Einstiegskurses ist die Aktie von Texas Devices erst ab einem Aktienkurs von 140,88€ kaufenswert. Wie schon bei Amgen habe ich mir bei Scalable Capital* ein Kauflimit bei 140,88€ gesetzt. Wird dieser Kurs erreicht, dann werde ich Texas Devices in mein Depot kaufen.

Vielen Dank, dass du auf dem Aktienliebe-Weblog vorbeigeschaut hast. Ich wünsche dir weiterhin viel Erfolg beim Investieren.

Anhang: Bestimmung des Ein- und Ausstiegskurses

Ein Wort vorab

Vor längerer Zeit bin ich auf eine interessante Strategie gestoßen, um Dividendenaktien zu bewerten. Die Idee ist es, günstige Ein- und Ausstiegszeitpunkte bei Dividendenaktien zu finden. Grundlage dafür sind die historischen Minimal- bzw. Maximal-Dividendenrenditen der letzten Jahre.

Auch wenn diese Strategie ausschließlich auf die Dividende abzielt und andere Faktoren wie Gewinnwachstum oder Profitabilität weitestgehend unberücksichtigt bleiben, fand ich die Idee dahinter äußerst spannend. Denn oftmals tut man sich mit der Bestimmung von Ein- und Ausstiegszeitpunkten schwer.

Ich möchte dir diese Strategie weder empfehlen noch versprechen, dass du damit eine Überrendite erzielst oder Aktien zu einem Schnäppchenpreis kaufst. Dieser Beitrag stellt lediglich ein mögliches Vorgehen und ausdrücklich keine Anlageberatung, Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Ich persönlich finde aber, dass diese Strategie bei soliden Dividendenwerten durchaus ihren Charme hat.

Die Dividende als Bewertungsmaßstab

Gute Dividendenaktien zahlen verlässlich ihre Dividende. Das gilt unabhängig davon, ob die Aktienmärkte weltweit steigen oder fallen. Die Strategie beruht auf der Annahme, dass der Aktienkurs langfristig immer dem fairen Wert einer Dividendenaktie entspricht, kurzfristig aber teils deutlich darüber oder darunter liegen kann. Weicht der Aktienkurs signifikant vom fairen Wert ab, liegt eine Kauf- bzw. Verkaufsgelegenheiten vor.

Für diese Strategie kommen nur Aktien mit höchster Dividendenqualität infrage. Denn nur bei diesen Aktien eignet sich die Dividende als Bewertungsindikator. Für die Ermittlung des fairen Wertes wird aufgrund der hohen Dividendenqualität auf die Dividendenrendite zurückgegriffen.

Bei dieser Strategie lege ich die jeweilige maximale sowie die minimale Dividendenrendite der letzten 7 Jahre zugrunde. Um Sondereffekte auszublenden, werden hierbei die beiden Jahre mit der höchsten sowie der geringsten Dividendenrendite ausgeschlossen. Von den jeweils verbleibenden 5 Werten wird der Durchschnitt gebildet.

Ermittlung des Einstiegskurses

Die (voraussichtliche) Dividende für das aktuelle Jahr wird durch die durchschnittliche Maximalrendite geteilt. Liegt der Wert einer Aktie unterhalb des Einstiegskurses, so stellt die Aktie aktuell einen Kauf dar. Die Aktie kann dann – nach dieser Strategie – bis zum Erreichen des Einstiegskurses gekauft werden. Liegt der Einstiegskurs unterhalb des aktuellen Aktienkurses, so stellt die Aktie derzeit keinen Kauf dar.

Ermittlung des Ausstiegskurses:

Die (voraussichtliche) Dividende für das aktuelle Jahr wird durch die durchschnittliche Minimalrendite geteilt. Übersteigt die Dividendenaktie den Ausstiegskurs, verkaufe ich die Aktie und freue mich neben der Dividende über einen satten Kursgewinn. Der Ausstiegskurs ist dabei als letztmöglicher Ausstiegszeitpunkt zu verstehen. Auch ein früherer Verkauf ist möglich. So könnte die Aktie, die man ggf. unterhalb des oben berechneten günstigen Einstiegskurses erworben hat, auch bereits mit 10% oder 20% Kursgewinn verkauft werden – je nachdem was man möchte.

Disclaimer

Ich habe den Artikel “Ab diesem Kurs würde ich die Texas Devices-Aktie kaufen” nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, kann aber die Richtigkeit der angegebenen Informationen und Daten nicht garantieren. Es handelt sich um einen journalistischen Beitrag, der ausschließlich Informationszwecken dient. Es findet keinerlei Anlageberatung von Aktienliebe statt. Ferner ist dieser Beitrag keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.

Bitte beachte, dass der Kauf von Aktien immer mit hohen Risiken verbunden ist, der im schlimmsten Fall sogar zum Totalverlust des investierten Kapitals führen kann. Ich kann daher keinerlei Haftung für die von dir getroffenen Investitionsentscheidungen übernehmen.

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