Die 10 beliebtesten Dividenden-Aktien im Frühling 2025
Und das sind die 10 beliebtesten Dividendenzahler aus der Liste der High 50 Dividenden-Aktien im Frühling 2025. Die Liste basiert auf den hinterlegten Kauflimits unserer 140.000 Mitglieder, die sich in der Vergangenheit als ein wertvoller Datenschatz mit günstigen Kaufgelegenheiten erwies. Mit 1.179 hinterlegten Kauflimits geht der erste Platz an die LVMH Aktie, die bereits im Winter die beliebteste Dividenden-Aktie im Aktienfinder battle. Auf Platz 2 mit ebenfalls deutlich über 1.100 hinterlegten Kauflimits liegt die Aktie von PepsiCo. Danach hat Johnson & Johnson mit insgesamt 1.088 Kauflimits vor ASML die Nase vorn. Als Aufsteiger hat es mit einem großen Sprung die Aktie von Microsoft in die High 10 geschafft. Die Aktie notiert aktuell 18 Prozent unter ihrem Allzeithoch und tauchte nun auf den Kaufzetteln vieler Mitglieder auf.
Die High 50 Dividenden-Aktien im Frühling 2025
Jetzt aber zur vollständigen Liste der High 50 Dividenden-Aktien als einzigartige Anlaufstelle für alle, die sich mit den besten Dividendenzahlern der Welt ein passives Einkommen aufbauen möchten:
Die Auswertung zeigt die High 50 Dividenden-Aktien unserer über 140.000 Mitglieder inklusive den hinterlegten Kauflimits für den Frühling 2025. Der Hyperlink in der Spalte Aktien führt direkt zum Dividenden-Profil des jeweiligen Unternehmens. Angezeigt werden die Anzahl der Kauflimits und die aktuelle Dividendenrendite. Hinter der aktuellen Dividendenrendite geben wir in Klammern das durchschnittliche Dividendenwachstum professional Jahr der letzten 5 Jahre an. Liegt das Dividendenwachstum über 5 Prozent, ist die Zelle grün eingefärbt. Die Spalte Ø Kauflimit in € gibt das durchschnittliche Kauflimit an, bei dem der Preis-Alarm unserer Mitglieder ausgelöst wird. Der Abschlag ist die prozentuale Differenz des Aktienkurses gegenüber dem durchschnittlichen Kauflimit.
Die High 10 Aktien mit hohem Dividendenwachstum
Dein passives Einkommen ist der Inflation nur mit entsprechend hohem Dividendenwachstum voraus. Aus den High 50 Dividenden-Aktien präsentieren wir dir hier die 10 Aktien mit dem höchsten Dividendenwachstum, bezogen auf die jährliche Steigerung innerhalb der letzten fünf Jahre.
Die High 10 Aktien mit hoher Dividende
Bis sich hohes Dividendenwachstum auszahlt, dauert es seine Zeit. Eine Various ist die hohe Dividende von Anfang an. Aus den High 50 Dividenden-Aktien findest du hier die 10 Aktien mit der höchsten Dividende, ermittelt anhand der kumulierten ausgeschütteten Dividenden innerhalb der letzten 12 Monate.
Und nun die Analysen zu den drei Aktien, die wir aktuell für besonders spannend halten und günstig bewertet sind. Los geht es mit der Aktie von Novo Nordisk auf Platz 37!
Alle 3 analysierten Aktien haben wir wie viele andere Aktien auch schon in unserem wöchentlich aktualisierten Börsenbrief analysiert, der neben dem Screener ein Teil von Aktienfinder Premium ist.
Die Novo Nordisk Aktie – Kurs auf Diät? Kaufchance?
Novo Nordisk revolutionierte 2021 mit der Schlankheitsspritze Wegovy den Kampf gegen Übergewicht. Der dänische Konzern stieg daraufhin zum wertvollsten Unternehmen Europas auf und erreichte im Juni 2024 mit einem Aktienkurs von über 1.000 Dänischen Kronen ein Allzeithoch. Seither hat die Aktie allerdings 60 Prozent verloren. Andererseits ist die Dividendenrendite durch den deutlichen Kursrückgang und das verlässliche Dividendenwachstum in diesem Zeitraum von 0,9 Prozent auf attraktive 2,8 Prozent gestiegen.
Warum steht der Aktienkurs derzeit so unter Druck und ist der Ausverkauf der Aktie mittlerweile übertrieben, sodass sich die Aktie für langfristige Anleger eine günstige Einstiegschance bietet?
Wie rentabel ist das Geschäftsmodell von Novo Nordisk?
Der dänische Pharmakonzern verdient sein Geld überwiegend mit Medikamenten gegen Diabetes und Adipositas. So machte das Section Diabetes and Weight problems Care im Geschäftsjahr 2024 bei Novo Nordisk knapp 94 Prozent des Umsatzes und sogar 97 Prozent des Wachstums aus. Darüber hinaus bietet Novo Nordisk im Section Uncommon Illness auch Medikamente gegen seltene Krankheiten an, die rund 6 Prozent zum Umsatz beitragen. Im letzten Geschäftsjahr ist der Umsatz um 25 Prozent gestiegen und zusätzlich ist Novo Nordisk mit einer operativen Marge von 48 Prozent hochprofitabel.
Insbesondere in den letzten Jahren konnte das Section Weight problems Care mit einem unglaublichen Wachstum von 147 Prozent professional Jahr zulegen. Dieses Section ist in einem Wachstumsmarkt positioniert, da derzeit quick 990 Millionen Menschen an Adipositas leiden und diese Zahl bis 2030 voraussichtlich auf 1,25 Milliarden ansteigen wird. Das verschreibungspflichtige Medikament Wegovy mit dem Wirkstoff Semaglutid hilft beim Abnehmen und beim Halten des Gewichts, indem es den Appetit zügelt und das Sättigungsgefühl erhöht. Die Patienten spritzen sich das Medikament einmal professional Woche mit einem Einweg-Pen unter die Haut. Das Medikament ist seit Juli 2023 auch in Deutschland zugelassen.
Die USA sind mit einem Umsatzanteil von 58 Prozent mit steigender Tendenz der mit Abstand größte Absatzmarkt für Novo Nordisk. Im Jahr 2021 lag der Umsatzanteil der USA noch bei 45 Prozent. Der hohe US-Marktanteil liegt zum einen daran, dass die Verkaufspreise für verschreibungspflichtige Medikamente wie Ozempic gegen Diabetes und Wegovy gegen Adipositas in den USA deutlich höher sind als in Europa oder anderen Märkten, zum anderen ist die Nachfrage nach Medikamenten gegen Adipositas und Diabetes in den USA überdurchschnittlich hoch. Die US-Zulassungsbehörde FDA hat die Marktzulassung für Ozempic sehr früh im Jahr 2017 und für Wegovy im Jahr 2021 erteilt. Zudem ist Direktwerbung für verschreibungspflichtige Medikamente in den USA erlaubt.
Auch langfristig zeigt der Qualitätscheck, dass die Novo Nordisk Aktie eine Qualitätsaktie mit dynamisch steigenden Gewinnen ist. In den letzten zehn Jahren stieg der Gewinn um durchschnittlich 14 Prozent professional Jahr. Nach einem Rekordgewinn von 22,63 Euro professional Aktie im letzten Geschäftsjahr soll laut Prognosen der bereinigte Gewinn professional Aktie im laufenden Geschäftsjahr um quick 20 Prozent steigen und damit ein neuer Rekordgewinn erreicht werden. Die hohe Wachstumsdynamik ist weiter intakt.
Gegenwind durch Konkurrenz?
Zuletzt sorgten neue Studiendaten für Gegenwind. Die nächste Era des Schlankheitsmittels CagriSema von Novo Nordisk befindet sich derzeit in der klinischen Erprobung. Am 20. Dezember 2024 zeigte eine Studie, dass das neue Abnehmpräparat zu einer Gewichtsreduktion von 22,7 Prozent führt. Damit lag das Ergebnis unter den erwarteten 25 Prozent. Die Aktie brach daraufhin an nur einem Tag um mehr als 20 Prozent ein. Am 10. März dieses Jahres enttäuschte eine weitere Studie über den vermeintlichen Hoffnungsträger. Diese Studie erfolgte im Unterschied zur ersten Studie mit Patienten, die an Typ-2-Diabetes leiden. Die Studie ergab eine durchschnittliche Gewichtsabnahme von 15,7 Prozent nach 68 Wochen bei Patienten mit Adipositas und Typ-2-Diabetes. Damit schnitt CagriSema zwar deutlich besser ab als Wegovy mit einer durchschnittlichen Gewichtsreduktion von 9,6 Prozent, aber nur geringfügig besser als das Konkurrenzprodukt von Eli Lilly, das unter den Namen Zepbound oder Mounjaro bereits auf dem Markt ist. Dieses Konkurrenz-Präparat erreichte in einer vergleichbaren Studie über 52 Wochen einen Gewichtsverlust von 14,7 Prozent. Aktuell ist die Wirksamkeit des Produkts von Eli Lilly laut Studiendaten effektiver und sogar am Markt rund 30 Prozent günstiger als Wegovy. Wegovy hat jedoch durch die frühe Markteinführung eine bessere Marktposition und soll weniger Nebenwirkungen haben. Die Hoffnungen der Aktionäre auf einen baldigen Innovationsvorsprung in der Wirksamkeit gegenüber Eli Lilly haben sich jedoch vorerst nicht erfüllt.
Gegenwind wegen hoher Verkaufspreise?
Aber auch der starke Fokus auf den US-Markt belastet den Aktienkurs von Novo Nordisk. Denn in der politischen Diskussion in den USA werden die hohen Medikamentenpreise zunehmend kritisiert. So kostet beispielsweise eine monatliche Behandlung mit Ozempic in den USA knapp 969 Greenback und mit Wegovy knapp 1.350 Greenback, während die Behandlung mit beiden Medikamenten in einigen europäischen Ländern für jeweils weniger als 100 Greenback im Monat zu haben ist. Die Preise für Insulinpräparate wie NovoLog hat Novo Nordisk bereits im Rahmen des Inflation Discount Act um etwa 75 Prozent gesenkt. Weitere Preissenkungen um über 70 Prozent werden für das Insulin Fiasp und Tresiba im Jahr 2026 folgen. Im Januar 2025 hat das US-Gesundheitsministerium 15 zusätzliche Medikamente, darunter Wegovy und Ozempic, für Preisverhandlungen ausgewählt. Die ausgehandelten Preise sollen 2027 in Kraft treten. Allerdings gelten diese Preise dann nur für die staatliche Krankenversicherung unter Medicare Half D für Personen ab 65 Jahren sowie für bestimmte jüngere Menschen mit Behinderungen. Privatversicherte, einkommensschwache Medicaid-Patienten und Selbstzahler können nicht direkt von niedrigeren Preisen profitieren. Nach Schätzungen von Analysten entfallen derzeit weniger als 10 Prozent des Umsatzes von Wegovy auf Medicare-Patienten. Bei Ozempic soll der Anteil zwischen 10 und 15 Prozent liegen. Die Verhandlungen im Medicare-Bereich könnten allenfalls Signalwirkung für personal Versicherer haben, die ähnliche Preiszugeständnisse fordern. Die regulatorischen Eingriffe stellen für Novo Nordisk auf dem US-Markt zwar ein Risiko dar, das aber aufgrund des geringen Umsatzanteils bei Medicare weniger gravierend ist, als es auf den ersten Blick erscheint.
Schlagzeilen machten in den USA so genannte Compounded-Versionen mit dem Wirkstoff Semaglutid, der auch bei Wegovy und Ozempic für die Wirkung entscheidend ist. In den USA ist die Herstellung von Compounded-Versionen nur erlaubt, wenn das Originalpräparat nachweislich nicht ausreichend verfügbar ist. Die Rezeptur liegt in der pharmazeutischen Verantwortung der Apotheke. Telemedizin-Plattformen wie Hims & Hers Well being boten Compounded-Versionen an, die auch deutlich günstiger waren als das Originalpräparat. Ein Monatsvorrat kostete nur 199 US-Greenback. Einige On-line-Apotheken boten sogar Preise für rund 50 US-Greenback an. Im Februar 2025 erklärte die US-amerikanische Arzneimittelbehörde FDA jedoch den Lieferengpass für Wegovy und Ozempic für beendet. Seitdem dürfen Apotheken keine Mischungen dieser Medikamente mehr herstellen und Patienten müssen wieder auf die Originalpräparate zurückgreifen.
Gegenwind durch drohende Strafzölle?
Auch Novo Nordisk kann sich der Zollthematik nicht entziehen. Am 9. April 2025 kündigte US-Präsident Donald Trump die Einführung von Zöllen auf Arzneimittelimporte an, um die Arzneimittelproduktion in die USA zu verlagern. Novo Nordisk produziert die pharmazeutischen Wirkstoffe, wie zum Beispiel für Wegovy und Ozempic, hauptsächlich in Dänemark. Die Abfüllung und Endverpackung erfolgen größtenteils in den USA. Mit dem Import der Wirkstoffe ist Novo Nordisk, wie viele andere Pharmaunternehmen auch, dennoch einem Zollrisiko ausgesetzt. Medienberichten zufolge könnten die Zölle bei mindestens 25 Prozent liegen. Die damit verbundenen Preissteigerungen könnten die Ausgaben der staatlichen Krankenversicherungen wie Medicare und Medicaid, aber auch der Privatzahler und Privatversicherungen massiv in die Höhe treiben. Ob die Trump-Administration diesen Plan trotz der negativen Auswirkungen auf das Gesundheitssystem und die Gesundheitskosten der US-Bürger tatsächlich umsetzen wird, ist derzeit nicht absehbar.
Wie sicher ist die Dividende von Novo Nordisk?
Trotz dieser Herausforderungen ist Novo Nordisk ein solider Dividendenzahler mit dynamischem Dividendenwachstum innerhalb der letzten 5 Jahre um durchschnittlich 25,8 Prozent professional Jahr. Zudem liegt die aktuelle Dividendenrendite bei außergewöhnlich hohen 2,8 Prozent. Eine so hohe Dividendenrendite bot Novo Nordisk zuletzt vor 8 Jahren. Der von uns berechnete Dividenden-Bonus im Vergleich zur durchschnittlichen Dividendenrendite der letzten 12 Monate beträgt satte 1,4 Prozentpunkte.
Die Dividende ist sowohl durch den Gewinn als auch durch den Cashflow gedeckt. So lag die Ausschüttungsquote auf Foundation des bereinigten Gewinns für das letzte Geschäftsjahr bei 43 Prozent und auf Foundation des freien Cashflows bei immer noch soliden 60 Prozent. Der Unterschied zwischen dem bereinigten Gewinn und freiem Cashflow ist durch hohe Investitionen in neue Produktionskapazitäten zu erklären. Insgesamt gilt das Geschäftsmodell von Novo Nordisk als krisenresistent und die Dividende wird als sicher angesehen. Die hohe Verlässlichkeit gibt der Aktienfinder anhand der Kennzahl der Dividendenstabilität wieder, die bei 0,92 von maximal 1,0 Punkten liegt.
Ist die Novo Nordisk Aktie günstig bewertet?
Die hohe Überbewertung mit einem KGV von bis zu 45 im Sommer 2024 erklärt einen Teil des Kursrückgangs. Aktuell ist die Aktie mit einem KGV von rund 18 deutlich niedriger bewertet als das durchschnittliche KGV der letzten 5 Jahre in Höhe von 30,4. Durch das prognostizierte Gewinnwachstum liegt das Ahead-KGV im Jahr 2028 sogar bei nur noch 10. Das Ahead-KGV beschreibt das zukünftige KGV, berechnet auf Foundation des aktuellen Kurses geteilt durch den prognostizierten Gewinn. Im Vergleich zum Wettbewerber ist Novo Nordisk deutlich günstiger bewertet und bietet elementary eine günstigere Einstiegsgelegenheit.
Für die Bewertung und die Ermittlung des Renditepotenzials der Novo Nordisk Aktie eignen sich sowohl der bereinigte Gewinn als auch der bilanzierte Gewinn. Hier haben wir uns für den bereinigten Gewinn entschieden, da diese Gewinnkennzahl von mehr Analysten abgedeckt wird. Hier ziehen wir die letzten 10 Geschäftsjahre für die Dynamische Bewertung im Aktienfinder heran. In diesem Zeitraum bewertete der Markt die Novo Nordisk Aktie auf Foundation des bereinigten Gewinns mit einem A number of von 28,6. Auf den ersten Blick erscheint die Novo Nordisk Aktie mit einem aktuellen KGV von 18,6 deutlich unterbewertet.
Für die Dynamische Aktienbewertung der Novo Nordisk Aktie halten wir ein KGV von 20 für das wachstumsstarke dänische Pharmaunternehmen für gerechtfertigt, da Novo Nordisk über eine starke Marktposition verfügt und ein weitgehend krisenfestes Geschäftsmodell besitzt. Das Risiko durch Wettbewerber, regulatorische Maßnahmen und Strafzölle erscheint uns mit diesem KGV ausreichend eingepreist zu sein. Um konservativ das Renditepotenzial für die Novo Nordisk Aktie zu ermitteln, berücksichtigen wir bei der Bewertung die pessimistischste Analyseschätzung für das Geschäftsjahr 2028. Trotz der konservativen Herangehensweise ergibt sich bis zum Geschäftsjahr 2028 ein Renditepotenzial von 91 Prozent, was einer annualisierten Rendite von 18,9 Prozent entspricht. Das angenommene Kursziel von 716 Dänischen Kronen liegt sogar 29 Prozent unter dem Allzeithoch aus Juni 2024. Und als zusätzliches Bonbon winkt noch eine persönliche Dividendenrendite von 5,1 Prozent!
Abhängig von deinem Kaufkurs ergibt sich die folgende jährliche Renditeerwartung aus Kursgewinnen und Dividenden. Beispielsweise ist bei einem Kaufkurs von 400 Dänischen Kronen bis zum Ende des Geschäftsjahres 2028 ein Renditepotenzial von 19,7 Prozent professional Jahr zu erwarten. Mit einem Kauflimit im Aktienfinder wirst du im Falle eines Rücksetzers den günstigen Einstieg nicht verpassen.
Unser Fazit zur Novo Nordisk Aktie
Die Scorecard zur Novo Nordisk Aktie zeigt, dass der dänische Pharmakonzern eine hohe fundamentale Qualität hat. Für Freunde hoher Dividenden magazine die aktuelle Dividendenrendite von 2,8 Prozent vielleicht nicht hoch genug sein, aber bei der Aktie kommen insbesondere Dividendeninvestoren, die auf dynamisch steigende Dividenden aus sind, voll auf ihre Kosten. Darüber hinaus ist die Novo Nordisk Aktie unterbewertet und bietet elementary ein langfristig attraktives Kurspotenzial.
Auf dem aktuellen Kursniveau halten wir die Aktie von Novo Nordisk für kaufenswert. Als innovativer Marktführer ist Novo Nordisk intestine positioniert, um mit Diabetesmedikamenten und Schlankheitsmitteln auch langfristig gutes Geld zu verdienen. Wer in Pharmaaktien investiert, muss allerdings mit einer gewissen Volatilität als Reaktion auf Studienergebnisse leben. Die regulatorischen Eingriffe in den USA zur Senkung der Medikamentenpreise erscheinen bei näherer Betrachtung weniger dramatisch. Nicht nur die Dividende bietet ein Kaufsignal, sondern auch die elementary günstige Bewertung. Allerdings sind trotz Unterbewertung keine schnellen Kursgewinne garantiert. Die Geduld eines langfristigen Traders vorausgesetzt, sehen wir in der Aktie jedoch ein lohnendes Funding.
Das Starterdepot setzt auf die Novo Nordisk Aktie, da das dänische Erfolgsunternehmen seine Dividende kontinuierlich und dynamisch steigert und damit perfekt zur Anlagestrategie dieses Echtgeld-Depots passt. Auch Torsten und David sind privat in die Aktie investiert, um von der innovativen Medikamentenpipeline und der starken Marktposition Novo Nordisks zu profitieren.
Die Zoetis Aktie – Marktführer trifft auf Megatrend!
Als weltweit führendes Unternehmen im Bereich Tiergesundheit konnte Zoetis seit Börsengang im Jahr 2013 mit einem Complete Return einschließlich Dividende von über 405 Prozent die Investoren begeistern. Das entspricht einer überdurchschnittlichen jährlichen Rendite von 14,2 Prozent. Allerdings notiert aktuell die Aktie 41 Prozent unter ihrem Allzeithoch vom Dezember 2021.
Trotz des Kursrückgangs ist das erfolgreiche Geschäftsmodell intakt und die Gewinne steigen von Jahr zu Jahr. Die Dividende ist seit dem Börsengang sogar um mehr als 20 Prozent professional Jahr gestiegen. Die Dividenden-Aktie ist eine echte Perle für Dividendeninvestoren, die auf langfristiges Dividendenwachstum setzen. Bietet der Aktienkurs eine günstige Kaufchance, um langfristig von steigenden Kursen und Dividenden zu profitieren?
Wie rentabel ist das Geschäftsmodell von Zoetis?
Zoetis setzt auf Innovation und hat in den letzten 10 Jahren mehr als 4 Milliarden US-Greenback in die Forschung und Entwicklung neuer oder verbesserter Produkte investiert. In diesem Zeitraum hat der Tiergesundheitskonzern mehr als 2000 neue Produkte auf den Markt gebracht. Dabei hat Zoetis 90 Prozent des Umsatzes als Weltmarktführer erzielt. Wenn es um Tiergesundheit geht, ist Zoetis die Nummer 1 bei Haustieren, aber auch bei Nutztieren wie Rind oder Fisch. Im letzten Geschäftsjahr 2024 erzielte Zoetis einen Umsatz von 9,2 Milliarden US-Greenback. Davon erwirtschafteten 15 sogenannte Blockbuster-Produkte einen Umsatz von mehr als 100 Millionen US-Greenback. Die strategisch wichtigste Marke im Portfolio ist Simparica, deren Kautabletten-Produkte einen Umsatz von rund 2 Mrd. US-Greenback einbringen. Dieses Medikament wird bei Hunden zur Behandlung und Vorbeugung von Floh- und Zeckenbefall eingesetzt.
Das umsatzstärkste Section mit einem Umsatzanteil von 23 Prozent ist Parasiticides mit Medikamenten gegen Parasiten wie Zecken oder Flöhe. Es folgt das Section Vaccines rund um Impfstoffe mit einem Anteil von knapp 20 Prozent. Mit Segmenten wie Dermatology, Anti-infectives und vielen anderen deckt Zoetis ein breites Spektrum der medizinischen Tiergesundheit ab.
Der mit Abstand wichtigste Absatzmarkt sind die USA. Im Heimatmarkt erzielt Zoetis quick 55 Prozent des Umsatzes. Mit den Regionen Brasilien, Mexiko, China, Chile und Different Rising Markets kommt das Unternehmen in den Schwellenländern auf einen Umsatzanteil von rund 20 Prozent und profitiert von hohen Wachstumsraten.
Der Markt für Tiergesundheit ist ein chancenreicher Wachstumsmarkt mit hohem Renditepotenzial. Ein wesentlicher Wachstumstreiber ist die weltweit steigende Zahl der Haushalte mit Haustieren, verbunden mit einer zunehmenden emotionalen Bindung zwischen Menschen und Tieren, wodurch Heimtiere als vollwertige Familienmitglieder wahrgenommen werden. Dies führt zu einer stetig steigenden Bereitschaft, auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten, Geld für die tierärztliche Versorgung auszugeben. Deshalb ist der Markt für Tiergesundheit auch während der Finanzkrise und der Corona-Pandemie gewachsen. Die bessere medizinische Versorgung wiederum führt zu einer höheren Lebenserwartung der Haustiere und zu mehr tierärztlichen Behandlungen im Laufe eines Tierlebens.
Auch das Administration von Zoetis rechnet mit einem jährlichen Marktwachstum von 4 bis 6 Prozent. Ein weiterer Wachstumstreiber neben dem Haustiermarkt ist, dass die Überwachung der Tiergesundheit und die Vermeidung von Krankheitsausbrüchen in der Nutztierhaltung eine immer wichtigere Rolle spielen. Nicht nur die weltweit steigende Nachfrage nach tierischem Eiweiß, sondern auch die zunehmende Nachhaltigkeit in der Tierhaltung und der verbesserte Zugang zu tierärztlicher Versorgung führen zu einem stetigen Wachstum von Zoetis und anderen Wettbewerbern. Für das laufende Geschäftsjahr rechnet das Administration sogar mit einem organischen Wachstum zwischen 6 und 8 Prozent, das damit über dem durchschnittlichen Marktwachstum liegt.
Auch in der Vergangenheit schlug Zoetis kontinuierlich den Markt und baute so seine Marktanteile aus. Seit dem Börsengang ist Zoetis jährlich mit 8 Prozent um 3 Prozentpunkte stärker gewachsen als der Markt und konnte sich in diesem Zeitraum als Marktführer etablieren.
Der Qualitätscheck zeigt, dass das Geschäftsjahr 2024 mit einem bereinigten Rekordgewinn von 5,92 US-Greenback professional Aktie ein voller Erfolg battle. Der Gewinn professional Aktie ist damit gegenüber dem Vorjahr um über 11 Prozent gestiegen. Die Gewinnstabilität mit 0,99 von max. 1,00 Punkten fällt aufgrund des krisenresistenten Geschäftsmodells außergewöhnlich hoch aus. Auf 10 Jahre liegt das jährliche Gewinnwachstum bei durchschnittlich 14 Prozent und auf 5 Jahre bei quick 11 Prozent.
Wichtig ist auch ein Blick auf die Bilanz und hier insbesondere auf die Verschuldung auf Foundation der verzinsten Schulden. Der Verschuldungsgrad liegt aktuell bei 31 Prozent und ist dank einer hohen Tilgungskraft von zuletzt 1,5 Milliarden US-Greenback deutlich zurückgegangen. Noch im Jahr 2013 lag die Schuldenquote bei 55,8 Prozent. Zoetis bliebe selbst nach Ausschüttung der Dividende genügend Geld übrig, um die zinstragenden Schulden innerhalb von 5 Jahren zurückzuzahlen. Der dauerhaft steigende Wert der Place Treasury Shares verrät, dass Zoetis viele Aktien zurückkauft. Seit 2015 hat sich die Anzahl der ausstehenden Aktien um 10 Prozent verringert, so dass ein langfristig-orientierter Aktionär mit einem größeren prozentualen Anteil am Unternehmen belohnt wurde.
Droht eine Sammelklage?
In den letzten Monaten hat unter anderem eine Sammelklage gegen das Medikament Librela, das gegen Arthroseschmerzen bei Hunden eingesetzt wird, den Aktienkurs belastet. Die Kläger werfen dem Unternehmen vor, mögliche Risiken von Librela nicht ausreichend kommuniziert zu haben. Das Medikament soll in Einzelfällen zu neurologischen Störungen wie Krämpfen, Lähmungen, Muskelschwäche und Lethargie und in schweren Fällen zum Tod geführt haben. Im Februar 2025 aktualisierte Zoetis die Produktkennzeichnung von Librela in den USA und verwies auf die geringe Anzahl der gemeldeten Nebenwirkungen im Verhältnis zur Gesamtzahl der verabreichten Dosen. Die Sammelklage befindet sich noch im Anfangsstadium und es liegen noch keine konkreten möglichen Schadenersatzsummen vor. Ein ähnliches Ausmaß der Rechtsstreitigkeit wie bei 3M, Bayer oder Johnson & Johnson ist aus unserer Sicht aber nicht zu erwarten.
Wie sicher ist die Dividende?
Durch den Kursrückgang ist die Dividendenrendite auf aktuell 1,3 Prozent gestiegen. Im Dezember 2021 lag die Dividendenrendite nur bei 0,4 Prozent. Die Dividendenrendite der Zoetis Aktie ist zwar im Vergleich zu anderen Dividenden-Aktien nicht sonderlich hoch, aber das dynamische Dividendenwachstum ist für viele langfristige Dividendeninvestoren ein Kaufargument. In den letzten 5 Jahren stieg die Dividende im Durchschnitt jedes Jahr um 21 Prozent.
Die Dividende von Zoetis wird durch den freien Cashflow und den bereinigten Gewinn deutlich gedeckt. Die Ausschüttungsquote lag im letzten Geschäftsjahr nur bei 29 Prozent gemessen am bereinigten Gewinn und bei 34 Prozent gemessen am freien Cashflow. Diese geringen Ausschüttungsquoten erlauben viel Spielraum für weitere Dividendenerhöhungen.
Ist die Zoetis Aktie günstig bewertet?
In den letzten zehn Jahren korrelierte der faire Wert der Zoetis Aktie am deutlichsten mit dem bereinigten Gewinn. Das zugrunde liegende KGV lag in den letzten zehn Jahren im Durchschnitt bei 30,4, während das aktuelle KGV 24,8 beträgt.
Um wie bei Novo Nordisk die Zoetis Aktie eher konservativ zu bewerten, übernehmen wir in diesem Fall das aktuelle KGV und reduzieren damit das historische KGV für den fairen Wert von 30,4 auf 25. Für das Renditepotenzial ziehen wir die Konsensschätzungen für den Gewinn im Geschäftsjahr 2028 heran. Im Durchschnitt erwarten die Analysten einen Gewinn professional Aktie von 8,61 US-Greenback. Multipliziert mit dem A number of von 25 ergibt sich daraus ein Renditepotenzial von 51,1 Prozent oder 11,9 Prozent professional Jahr.
Basierend auf dieser Bewertung ergibt sich für die nächsten Jahre je nach Einstiegskurs die folgende jährliche durchschnittliche Renditeerwartung aus Kursgewinnen und Dividenden. Bei einem Kurs von 140 US-Greenback ist bis zum Ende des Geschäftsjahres 2028 ein Renditepotenzial von 13,4 Prozent professional Jahr zu erwarten.
Unser Fazit zur Zoetis Aktie
Die Zoetis Aktie ist wegen ihres hohen Dividendenwachstums in Höhe von 21 Prozent besonders für Followers von steigenden Dividenden interessant. Auch das jährliche Gewinnwachstum von knapp 11 Prozent über die letzten 5 Jahre kann sich sehen lassen. Mit einer Dividendenrendite von 1,3 Prozent ist die Aktie aber weniger geeignet für Anleger, die sofort hohe Dividenden erzielen wollen.
Zoetis ist im Bereich der Tiermedizin Marktführer und in der Vergangenheit stärker als der Markt gewachsen. Der Markt für Tiergesundheit profitiert von einer Reihe von Traits, und Zoetis ist im Vergleich zu Wettbewerbern hervorragend positioniert. Für das Unternehmen spricht das krisenresistente Geschäftsmodell mit kontinuierlich steigenden Gewinnen. Wir sehen auf dem aktuellen Niveau einen attraktiven Einstiegszeitpunkt in die Zoetis Aktie.
Die Zoetis Aktie befindet sich im Depot von Torsten und David.
Die Prologis Aktie – Zweitwertvollster REIT mit 4,1 Prozent Dividende!
REITs sind bei Investoren mit einer Vorliebe für hohe Dividenden beliebt. Und wer nach REITs sucht, stößt oft auf Prologis, denn der REIT ist mit einer Marktkapitalisierung von 82 Milliarden Euro aktuell der zweitwertvollste REIT im Aktienuniversum und sogar quick doppelt so schwer wie der beliebte monatliche Dividendenzahler Realty Revenue. Nur der Funkmast-REIT American Tower erzielt mit über 88 Milliarden Euro eine höhere Marktkapitalisierung.
Der Aktienkurs von Prologis befindet sich seit 2021 in einem Seitwärtstrend, weshalb die Aktie mit einem Abschlag von 45 Prozent gegenüber ihrem Allzeithoch gehandelt wird. Da die Dividende unabhängig von der Kursentwicklung seit 11 Jahren kontinuierlich steigt, bietet der REIT eine historisch hohe Dividendenrendite von 4,1 Prozent!
Bei einer zehnjährigen Haltedauer haben Prologis Aktionäre eine attraktive Rendite eingefahren, die mit jährlich 10,9 Prozent über dem Niveau des breiten Aktienmarkts liegt. Die quartalsweise Dividende sorgte quick für ein Drittel des Complete Returns.
Wie rentabel ist das Geschäftsmodell von Prologis?
Prologis ist ein führender globaler Vermieter von Industrieimmobilien und Logistikzentren, die vorrangig für den gewerblichen Gebrauch wie Lagerhäuser und Verteilzentren genutzt werden. Diese Immobilien sind von entscheidender Bedeutung für die Lieferketten, insbesondere im E-Commerce-Bereich. Prologis ist dabei in 20 Ländern aktiv und setzt auf eine moderne Logistikinfrastruktur in strategisch günstigen Lagen wie große Ballungsräumen sowie integrierten Serviceleistungen, um die Logistikprozesse der Kunden effizient zu gestalten. Der Wert der Waren, die in den knapp 5.900 Immobilien von Prologis umgeschlagen werden, entspricht rund 4 Prozent des Bruttoinlandsprodukts dieser 19 Länder. Der Heimatmarkt USA steht für 86 Prozent der Mieteinnahmen abzüglich Betriebskosten.
Prologis vermietet seine Immobilien an eine Vielzahl namhafter Kunden aus unterschiedlichen Branchen. Darunter fallen Unternehmen wie Amazon, Residence Depot, FedEx, UPS oder DHL. Zusätzlich bietet Prologis Property Administration-Dienstleistungen an, die es seinen Kunden ermöglichen, ihre Logistikprozesse effizient zu gestalten und zu optimieren. Den größten Anteil an den jährlichen Mieteinnahmen trägt die Transport- und Speditionsbranche, gefolgt von der Konsumgüterbranche und Logistikimmobilien für Getränke- und Lebensmittelhersteller. Die 10 größten Mieter stehen für rund 15 Prozent der gesamten Mieterlöse, womit Prologis intestine diversifiziert ist und nicht von wenigen Mietern abhängig ist.
Prologis verfolgt unter anderem eine Expansionsstrategie durch Übernahmen. Beispielsweise erwarb der REIT im Juli 2023 zahlreiche Industrieimmobilien von Blackstone für 3,1 Milliarden US-Greenback. Durch diese Übernahme konnte Prologis 77 neue Mieter gewinnen. Noch größer battle die Übernahme von Duke Realty für 23 Milliarden US-Greenback im Juni 2022. Mit dieser Akquisition erweiterte Prologis sein Portfolio um rund 480 Logistikimmobilien. Durch die Übernahme vergrößerte der Industrie-REIT ebenfalls seine Mieterstruktur um 557 neue Mieter. Die Übernahme von Duke Realty battle die größte Übernahme im Immobiliensektor seit 2007, als Blackstone Fairness Workplace Properties Belief nur ein Jahr vor der Lehman-Krise übernahm.
Eine wichtige branchenspezifische Kennzahl von REITs ist die Vermietungsquote, die angibt, wie viel Prozent der Mietfläche vermietet sind. Im letzten Quartal lag die Vermietungsquote von Prologis bei 95,8 Prozent und damit deutlich über dem Branchendurchschnitt, der bei unter 92 Prozent für US-Industrieimmobilien liegt. Die höhere Auslastung spiegelt die starke Nachfrage nach modernen Logistikflächen wider. Dennoch ist die Vermietungsquote seit 2023 rückläufig, denn im ersten Quartal 2023 lag sie noch bei 98 Prozent. Der Grund für den Rückgang ist ein gestiegenes Flächenangebot seitens Prologis, um die gestiegene Nachfrage im Zuge der Corona-Pandemie zu bedienen, als Kunden wie Amazon wegen des E-Commerce-Booms ihre Logistikkapazitäten stark ausbauten. Danach folgte allerdings eine Abkühlung des E-Commerce-Booms, woraufhin Amazon und andere Mieter ihre Lagerflächen reduzierten, was zu dem Anstieg der Leerstände führte. Nach dieser Verlagerung der Verbraucherausgaben von Waren zu Dienstleistungen agierten die Mieter vorsichtiger und reduzierten ihre Anmietungen von Lagerflächen. Für das laufende Jahr rechnet das Administration mit einer tendenziell rückläufigen Vermietungsquote zwischen 94,5 und 95,5 Prozent.
Das Administration von Prologis verfolgt eine konservative Finanzierungsstrategie mit einem Fokus auf langfristiger Stabilität. Die durchschnittliche Laufzeit der ausstehenden Verbindlichkeiten beträgt 9 Jahre. Prologis zahlt im Durchschnitt nur 3,2 Prozent Zinsen auf sein verzinstes Fremdkapital. Innerhalb der nächsten zwei Jahre sind lediglich rund 9 Prozent der gesamten Schulden fällig. Im Vergleich zu Realty Revenue ist Prologis geringer verschuldet. Die verzinsten Schuldenquote liegt bei 35 Prozent, während sie bei Realty Revenue bei 41 Prozent liegt.
Gegenwind durch drohende Strafzölle?
Der neue Zollstreit stellt auch Prologis vor Herausforderungen, denn Handelshemmnisse werden sich unweigerlich negativ auf den Handel und die Nachfrage nach Lagerflächen auswirken. Besonders betroffen sind Lagerhäuser in der Nähe der großen US-Häfen wie Los Angeles, Houston und Savannah, an Flughäfen sowie in der Nähe der mexikanischen Grenze. Die Mieter dieser Immobilien sind stark vom grenzüberschreitenden Handel abhängig. Seit dem sogenannten „Liberation Day“, an dem Donald Trump die reziproken Zölle ankündigte, hat die Aktie rund 16 Prozent verloren.
So bewertest du REITs richtig
REITs wie Prologis werden nicht wie gewöhnliche Unternehmen anhand des Gewinns, Umsatzes oder des freien Cashflows bewertet, sondern anhand spezifischer Kennzahlen wie der Funds From Operations (FFO) oder der Adjusted Funds From Operations (AFFO). Als eine der wenigen Finanzseiten zeigt der Aktienfinder diese wichtige Kennzahl an. Die FFO gibt ein genaueres Bild über die tatsächliche wirtschaftliche Leistungsfähigkeit eines REITs wieder als der Bilanzgewinn, da der FFO nicht durch Abschreibungen auf das Immobilienvermögen verzerrt wird. Abschreibungen sind keine zahlungswirksamen Aufwendungen und haben daher keinen Einfluss auf die Ausschüttungsfähigkeit eines REITs. In den AFFO sind unter anderem Instandhaltungskosten enthalten, die den Wert der Immobilien erhalten und zu einem Liquiditätsabfluss führen. Bei hohen Investitionen sind die AFFO die bessere Kennzahl zur Bewertung des operativen Geschäfts.
Prologis im letzten Geschäftsjahr FFO professional Aktie von 5,56 US-Greenback, bzw. AFFO professional Aktie von 4,23 US-Greenback. Ab 2023 stagnieren diese Kennzahlen, da die E-Commerce-Branche nach der Corona-Pandemie eine Sonderkonjunktur erlebte, die auch bei Prologis zu einem stärkeren Anstieg von FFO und AFFO führte. Diese Sonderkonjunktur ist vorerst vorbei, was sich auch in der Vermietungsquote widerspiegelt. Langfristig ist der Wachstumstrend jedoch intakt, wie auch der Qualitätscheck zeigt. Für das laufende Geschäftsjahr erwarten Analysten neue Rekordwerte bei den FFO und AFFO.
Wie sicher ist die Dividende?
Prologis erhöht seit 11 Jahren die Dividende und hat diese seit der Finanzkrise zumindest immer konstant gehalten. Die aktuelle Dividendenrendite liegt mit 4,1 Prozent um 1,1 Prozentpunkte höher als der 2-Jahres-Durchschnitt mit 3 Prozent. Noch im Dezember 2021 lag die Dividendenrendite bei nur 1,5 Prozent. Die höhere Dividendenrendite deutet bereits auf eine Unterbewertung der Prologis Aktie hin.
Die Dividende der Prologis Aktie battle in den vergangenen Geschäftsjahren vollständig durch die AFFO gedeckt. Im letzten Geschäftsjahr lagen die Dividende professional Aktie bei 3,84 US-Greenback und die AFFO professional Aktie bei 4,23 US-Greenback professional Aktie. Daraus ergibt sich eine solide branchenübliche Ausschüttungsquote von 91 Prozent. Für die kommenden Geschäftsjahre prognostizieren die Analysten weiter leicht steigende AFFO, was Spielraum für weitere Dividendenerhöhungen bei gleichbleibender Ausschüttungsquote lässt.
Ist die Prologis Aktie günstig bewertet?
Zur Bewertung der Aktie von Prologis ziehen wir den fairen Wert der AFFO heran, da der AFFO auch Instandhaltungskosten berücksichtigt, die zum Cashabfluss führen. Im Durchschnitt der letzten 8 Jahre wurde die Aktie mit einem A number of von 27,4 bewertet. Nach den Kursverlusten hat sich das A number of basierend auf die AFFO auf inzwischen 22,4 reduziert.
Trotz der starken Marktposition, des stabilen Geschäfts und des intakten langfristigen Branchenwachstums halten wir vor dem Hintergrund der unberechenbaren Zollpolitik in den USA ein konservatives A number of von 20 für die Prologis Aktie für angemessen. Zum Vergleich battle die Aktie zuletzt so günstig während der Corona-Pandemie bewertet. Das Renditepotenzial zum Ende des Geschäftsjahres 2027 läge dennoch bei 30,5 Prozent und annualisiert bei 10,2 Prozent.
Anhand dieses Bewertungsszenarios ergibt sich je nach Einstiegskurs folgende jährliche Renditeerwartung aus Kursgewinnen und Dividenden. Bei einem Kurs von 90 USD ist bis zum Ende des Geschäftsjahres 2027 ein Renditepotenzial von 12,4 Prozent professional Jahr zu erwarten.
Unser Fazit zur Prologis Aktie
Die Prologis Aktie erreicht mit einer Dividendenrendite von 4,1 Prozent ein soliden Gesamtscore für beide Dividendenstrategien. Abzüge gibt es für die branchenüblich geringe Tilgungskraft und das zuletzt geringe Gewinnwachstum in den letzten 5 Jahren, das auf die damalige Sonderkonjunktur zurückzuführen ist. Insgesamt überzeugt Prologis mit einer äußerst hohen Dividendenstabilität.
Torsten ist in die Aktie von Prologis investiert und hat zuletzt nachgekauft.
