Seit Beginn meines Blogs Aktienliebe habe ich mehr als 150 Aktien analysiert. Im Rahmen eines neuen, monatlichen Formates werde ich zukünftig jeden Monat drei dieser Aktien nochmals kurz vorstellen, die ich aktuell für besonders kaufenswert halte. Welche Aktien ich im Januar kaufen würde, liest du im heutigen Artikel.

2022 struggle sicherlich kein einfaches Jahr an der Börse. Der Ukraine-Krieg, Inflationssorgen und die aggressive Straffung der Geldpolitik durch die Notenbanken sorgten für Kursverluste am breiten Aktienmarkt. Viele Experten gehen davon aus, dass es mit den Kursen im Verlauf des Jahres 2023 wieder deutlich bergauf gehen wird. Auch wenn es kurzfristig weiter volatil bleiben sollte, könnten Anleger nun in viele, teils stark gefallene Aktien günstig einsteigen oder bestehende Positionen aufstocken. Meine drei Favoriten für den Monat Januar sind:

Alphabet

Die Google-Mutter Alphabet ist eine Cashcow. Google ist die meistbesuchte Web site der Welt. Für die Kunden von Alphabet ist Google damit oftmals die erste Anlaufstelle für ihre Werbeanzeigen. Dies sorgt für einen unglaublichen Cashflow und einen riesigen Burggraben. Mit YouTube gehört außerdem die beliebte Video-Plattform zum Konzern. Auch hier erwirtschaftet das Unternehmen viel Money mit Werbung.

Das Geld wird aktuell für die Finanzierung der bislang defizitären Bereich Google Cloud und Different Bets verwandt. Das Cloud-Geschäft ist verglichen mit der Suchmaschine oder YouTube derzeit noch gering. Dafür erzielt dieser Bereich die höchste Wachstumsrate. Google wirbt mit deutlich geringeren Preisen als die Konkurrenz und versucht damit, den großen Rivalen Marktanteile abzunehmen.

Die Alphabet-Aktie wird mit einem 23er KGV von nur 18 bewertet. Damit könnte man Alphabet schon quick als Worth Titel sehen. Ein weiteres starkes Argument für die Aktie ist die vergleichsweise hohe Free Cashflow Rendite. Denn diese liegt bei rund 5,5%. Bei der Aktienbewertung schaue ich mir immer auch den Free Cashflow an. Denn dieser ist oftmals aussagekräftiger als der bilanzielle Gewinn.

In meiner Scorecard erreicht Alphabet 92% und damit einen sehr guten Wert. Die bilanzielle Scenario ist großartig. Das Unternehmen hat keine Nettoschulden und die Gewinne sind konstant. Zudem ist Alphabet sehr profitabel, was sich in einer attraktiven operativen Gewinnmarge von 26,6% niederschlägt. Und auch beim Wachstum kann das Unternehmen überzeugen, auch wenn die Analysten für die kommenden drei Jahre mit einem Rückgang des Wachstums rechnen.

Meine jährliche Renditeerwartung liegt bei rund 11% professional Jahr. Im Rahmen meines einfachen Discounted Cashflow Modells habe ich das von Analysten erwartete Nettoergebnis für 2024 zugrunde gelegt und unterstellt, dass dieses zunächst mit 10% p.a. weiter wächst. Des Weiteren habe ich angenommen, dass das Wachstum alle 5 Jahre um 25% abnimmt.

Auf die 11% kommt man auch, wenn man die aktuelle Free Cashflow Rendite von 5,5% nimmt und ein sehr langfristiges durchschnittliches Wachstum von 5% unterstellt. Angesichts der Marktmacht ist die Alphabet-Aktie damit aktuell sehr interessant und sicherlich ein Kandidat, der in einem sich verbessernden Börsenumfelds überproportional profitieren könnte.

MIPS AB

MIPS AB ist ein schwedisches Unternehmen, das mit seinen Produkten für die Sicherheit von Helmen und den Schutz des Gehirns bei Stürzen sorgt. Wissenschaftler der Königlich Technischen Hochschule und Hirnchirurgen des Karolinska-Instituts in Stockholm (Schweden) haben die einzigartige und patentierte MIPS Mind Safety System (BPS) Technologie entwickelt, durch die Mountainbiker, Motorradfahrer, Skifahrer, aber auch Soldaten und Polizisten bei abgewinkelten Schlägen auf den Kopf oder Stürzen besser vor Gehirnschäden geschützt werden. Heute wird die BPS Technologie in mehr als 70 Helmmarken verwendet – Tendenz weiter steigend.

Die Aktie hat seit ihrem Hoch Ende 2021 rund zwei Drittel ihres Werts verloren und befindet sich nun auf einem attraktiven Kursniveau. MIPS struggle eines der Unternehmen, die überproportional vom Corona-Increase profitiert haben. Infolge von Lock-Downs und Einschränkungen bei Urlaubsreisen hatten viele Menschen ihre Liebe für das Fahrradfahren entdeckt. Entsprechend stark konnte der Verkauf von Helmen mit der von MIPS entwickelten BPS Technologie zulegen. Nun hat sich die Scenario wieder normalisiert. Da an der Sicherheit bekanntlich zuletzt gespart wird, sollten die MIPS Produkte weiter nachgefragt werden.

Mit 90% in der Aktienliebe Scorecard erreicht MIPS einen sehr guten Wert. Es handelt sich um ein Qualitätsunternehmen, das für langfristig orientierte Anleger intestine geeignet ist. Das Unternehmen verfügt über eine Spitzenbilanz ohne Schulden, was ist Zeiten steigender Zinsen besonders wichtig ist. Eine operative Gewinnmarge von 42% ist wirklich beeindruckend!

Das Wachstum soll in den kommenden drei Jahren etwas zurückgehen. Dies ist aber nur auf den ersten Blick ein Drawback. Denn wenn man sich die Umsatz- und Gewinnentwicklung anschaut, stellt man fest, dass das Jahr 2021 einfach ein herausragendes Jahr struggle. Insgesamt ist der Wachstumstrend bei MIPS weiterhin intakt.

Beim derzeitigen Kurs komme ich auf eine Renditeerwartung von rund 10% bei der MIPS Aktie. Das klingt vielleicht nicht besonders viel. Aber die getroffenen Annahmen sind m.E. sehr konservativ gewählt. Denn ich habe ein Wachstum von 23% bis 2026 zugrunde gelegt, was angesichts der aktuellen Marktdurchdringung der BPS Technologie nicht allzu hoch ist.

Wenn du einfach und übersichtlich dein Depot tracken möchtest, dann habe ich noch einen Tipp für dich: Probiere doch einfach mal Parqet* aus. Gerade wenn man mehr als nur ein Depot hat, bietet Parqet eine großartige Möglichkeit, alle Depots zu konsolidieren und dir verschiedene Auswertungen anzuzeigen. Besonders intestine gefällt mir der Dividendenkalender, mit dem ich mir die kommenden Dividendenzahlungen einfach anzeigen lassen kann.

Autodesk

Auch die Aktie von Autodesk ist im letzten Jahr deutlich zurückgekommen und notiert nun auf dem Stand von vor der Corona-Krise. Gleichzeitig hat sich das Geschäft von Autodesk stark weiterentwickelt. Umsatz und Gewinn haben deutlich zugelegt.

Die Nachfrage nach der Design- und Bausoftware von Autodesk, mit der beispielsweise Car designt, Gebäude entworfen oder Videospiele entwickelt werden, ist weiterhin hoch. Autodesk ist ein Profiteur der fortschreitenden Digitalisierung. Dies gilt umso mehr, als dass Digital Actuality in den kommenden Jahren ein weiterer Zukunftsmarkt für Autodesk werden könnte.

Autodesk ist der Marktführer und es ist mittlerer Weile zu einem wichtigen Einstellungskriterium für Ingenieure und Designer geworden, die Software program von Autodesk nutzen zu können. 97% der Umsätze werden durch ein Abo-Modell erzielt. Das sichert langfristig intestine planbare Cashflows. Zudem sehe ich Lock-In Effekte. Denn setzt ein Kunde erst einmal auf Autodesk, ist ein späterer Wechsel zur Konkurrenz nur noch mit hohen Kosten und viel Aufwand möglich.

In meiner Scorecard erreicht Autodesk hervorragende 84%. Und bald wird das Unternehmen noch mehr Punkte erreichen. Denn bei den Risiko-Kriterien gehen ein paar Punkte verloren, weil Autodesk in den letzten 5 Jahren nur in 4 davon einen Gewinn erwirtschaftet hat. 2017 und 2018 wurde das Geschäftsmodell von Autodesk nämlich auf ein cloudbasiertes Abo-Modell umgestellt, was zunächst zu einem Verlust geführt hat. Die Strategie ist aber mehr als nur aufgegangen und Autodesk ist nunmehr eine richtig worthwhile Money-Maschine mit einer operativen Gewinnmarge von mehr als 35% geworden.

Schön ist auch die Umsatz- und Gewinnentwicklung bei Autodesk. Beides steigt Jahr für Jahr von hyperlinks unten nach rechts oben. Genau nach solchen Aktien suche ich. Denn steigende Gewinne führen immer zu steigenden Aktienkursen.

Mein einfaches DCF-Modell kommt auf eine Renditeerwartung von intestine 10% professional Jahr. Das finde ich für ein so intestine positioniertes Unternehmen wie Autodesk, das zudem Marktführer ist und aufgrund seines Abo-Modells so intestine planbare Cashflows erwirtschaftet, sehr attraktiv. Dies gilt umso mehr, als dass ich die Risiken hier für überschaubar halte.

Ich hoffe, euch hat dieses neue Format gefallen. Falls ja, schreibe es mir doch gerne in die Kommentare. Ich freue mich über Suggestions. Ich wünsche euch noch viel Erfolg beim Investieren.

Beste Grüße

Disclaimer

Ich habe den Artikel nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, kann aber die Richtigkeit der angegebenen Informationen und Daten nicht garantieren. Es handelt sich um einen journalistischen Beitrag, der ausschließlich Informationszwecken dient und lediglich meine persönliche Meinung darstellt. Es findet keinerlei Anlageberatung von Aktienliebe statt. Ferner ist dieser Beitrag keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Beratung. Es handelt sich nicht um Steuerberatung. Es handelt sich lediglich um meine persönliche Meinung.

Bitte beachte, dass der Kauf von Aktien immer mit hohen Risiken verbunden ist, der im schlimmsten Fall sogar zum Totalverlust des investierten Kapitals führen kann. Ich kann daher keinerlei Haftung für die von dir getroffenen Investitionsentscheidungen übernehmen.

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