In unserem Großbanken-Ticker verfolgen wir, was bei Deutsche Financial institution, Commerzbank und Hypo-Vereinsbank los ist – und widmen uns auch den tendenziell im CIB-Geschäft tätigen großen Auslandsbanken.
Hier der Ticker für Oktober 2025:
–––
Deutsche Financial institution stößt in eine neue Dimension – die Analyse der Q3-Zahlen
Man gewöhnt sich an alles. Additionally auch daran, dass man die Quartalszahlen der Deutschen Financial institution inzwischen regelmäßig als „exzellent“, „krass“ oder „bockstark“ beschreiben muss (je nachdem, in welcher Spracherwerbsphase sich die Finanz-Szene-Redaktion gerade befindet). Früher sorgte das größte Geldinstitut der Republik alle drei Monate für enttäuschte Gesichter. Heutzutage sendet es alle drei Monate ein Sign der Stärke. Ist halt so. Man hat sich daran gewöhnt. Und erwischt sich dabei, dass man es quick ein bisschen selbstverständlich findet. So wie der FC Bayern jede Woche gewinnt, hat die Deutsche Financial institution halt schon wieder 2 Mrd. Euro auf Dreimonats-Foundation verdient. Wobei es (siehe unseren Stay-Weblog) diesmal genau genommen sogar 2,4 Mrd. Euro waren. So viel wie nie zuvor zwischen Juli und September. Mit der Folge, dass die Deutsche-Financial institution-Aktie um 4,4% auf 30,91 Euro zulegte. Jedenfalls: Nein, selbstverständlich ist das alles nicht! Und es ist auch nicht selbstverständlich, dass man „Erfolg“ inzwischen an der Frage bemisst, ob die Deutsche Financial institution ihr 2025er-Ertragsziel von 32 Mrd. Euro wirklich erreicht, oder ob’s am Ende dann vielleicht doch „nur“ 31,7 Mrd. Euro werden. Denn, nur mal, um solche Zahlen ein bisschen in Perspektive zu bringen: 2021 waren’s noch rund 25 Mrd. Euro. Die Deutsche Financial institution hat additionally in nur vier Jahren (und obwohl die Effekte der Zinswende ja inzwischen nachlassen) rund 7 Mrd. Euro Erträge draufgepackt. Das ist quick schon eine andere Dimension. Oder man könnte auch sagen: Es ist krass (bzw. bockstark). Wobei – ein bisschen was rumzukritteln haben wir an den Q3-Zahlen natürlich trotzdem. Unsere Analyse: FS Premium
–––––––––––––––––––
Die Knof-Nummer – und warum die ING Diba einen Teil ihrer KMU-Kredite abstößt
–––––––––––––––––––
Kurz getickert
- Die EZB-Bankenaufsicht mildert die Eigenkapital-Anforderungen an die Commerzbank. Im Rahmen der SREP-Überprüfung wird der erst zu Jahresbeginn 2024 auf 2,25% erhöhte „P2R“-Zuschlag per Januar um 10 Basispunkte auf 2,15% gesenkt.
- Die mBank – additionally die Polen-Tochter der Commerzbank – hat ihren Nettogewinn im Q3 auf umgerechnet 198 Mio. Euro (+46%) gesteigert – die Erwartungen der Analysten damit allerdings knapp verfehlt.
- Die Rolle von Dorothee Blessing bei J.P. Morgan wird nochmals aufgewertet. Bislang firmierte die 56-Jährige als „International Co-Head of Funding Banking Protection“ – künftig wird sie den Bereich allein führen, wie die US-Financial institution through Börsen-Zeitung wissen lässt
–––––––––––––––––––
Deutsche Financial institution schlägt mit 2,4 Mrd. Euro Quartalsgewinn die Erwartungen
–––––––––––––––––––
Die Deutsche Financial institution regelt Baufinanzierung runter – Plattform-Umsatz schmiert ab
Nach der Einstellung des Neugeschäfts bei der Baufi-Tochter DSL Financial institution beharrte man in den Doppeltürmen darauf, dass das Plattform-Geschäft „ein sehr wichtiger Kanal“ bleibe. Der jüngste Datenpunkt aus dem Section zeichnet jedoch ein etwas anderes Bild. Hier entlang: FS Premium
–––––––––––––––––––
Commerzbank lässt Knofs Privataudienz für Orcel überprüfen
Quick alles an diesem Treffen ist bemerkenswert. Das Treffen als solches. Der Zeitpunkt des Treffens. Der Ort des Treffens. Und natürlich die ungelenk wirkende Artwork, mit der Manfred Knof die Zusammenkunft mit Unicredit-Chef Andrea Orcel rückblickend zu rechtfertigen versucht (ja, man habe sich getroffen, aber nein, man habe sich nicht zu diesem Treffen verabredet). Was einem aber am wenigsten in den Kopf will: Warum hat Manfred Knof, der zum damaligem Zeitpunkt ja immer noch der amtierende Vorstandschef der Commerzbank conflict, seinem Aufsichtsrat nichts erzählt von alledem? Schon allein, um sich rückzuversichern. Damit es nicht hinterher so aussieht, als hätte er irgendwas zu verbergen gehabt – denn genau so sieht es jetzt ja aus. Nachdem Betriebsratschef Sascha Uebel am Wochenende auf seine manchmal etwas kettenhundige Artwork vorgeprescht conflict („Verrat am Vorstand, Verrat am Aufsichtsrat und vor allem an uns, der Belegschaft“), ließ der Aufsichtsrat wissen, den Vorgang nun auch offiziell zu untersuchen („Das Gremium lässt juristisch prüfen, ob es eine Pflichtverletzung conflict, dass Manfred Knof nichts davon gesagt hat“, zitiert das Handelsblatt aus Finanzkreisen. „Der Aufsichtsrat ist aus allen Wolken gefallen, als er davon hörte.“). Ob sich dem früheren Vorstandschef wirklich nachweisen lässt, dass er gegen seinen Vertrag oder gar gegen das Gesetz verstoßen hat, wird sich zeigen. Doch schon jetzt steht fest: In der allgemeinen „Wir gegen die“-Stimmung, welche die Commerzbank seit dem Einstieg der Unicredit erfasst hat, gehört Manfred Knof jetzt unmissverständlich zur Fraktion „die“.
–––––––––––––––––––
Commerzbank: Knof traf sich heimlich mit Orcel – Betriebsrat sieht „Verrat“
–––––––––––––––––––
Kurz getickert
- Die Deutsche Financial institution und die KfW sind (als erste große Banken, so weit wir das mitbekommen haben) der „Partnerschaft Heimatschutz und Gesamtverteidigung“ der Bundeswehr beigetreten. Unter anderem sollen Mitarbeiter, die sich für den Reservistendienst melden wollen, dabei seitens der Financial institution unterstützt werden.
- Der MM-Bericht zum Knof-Orcel-Treffen führt bereits zu ersten Reaktionen. So bezeichnete Commerzbank-Betriebsratschef Sascha Uebel den Vorgang gegenüber der Süddeutschen Zeitung (Paywall) als „Verrat am Vorstand, Verrat am Aufsichtsrat und vor allem an uns, der Belegschaft“.
- Die Deutsche Financial institution hat ihr Mitte September annonciertes Aktienrückkauf-Programm über 250 Mio. Euro diese Woche abgeschlossen. Das Institut zahlte im Schnitt 29,85 Euro professional Anteilsschein.
- Die Hypo-Vereinsbank verteidigt dank weiterhin sprudelnder Zinseinnahmen und quick schon grotesker Kostensenkungen ihr starkes Ertragsniveau. Laut den am Mittwoch vorgelegten Q3-Zahlen der Unicredit perception sich der Nettogewinn der deutschen Einheit (eingerechnet ist neben dem eigentlichen HVB-Geschäft auch das in München angesiedelte Unicredit-Investmentbanking) auf 535 Mio. Euro. Das waren zwar 2% weniger als im unmittelbaren Vorquartal – aber 5% mehr als im Vorjahr. Den Zinsüberschuss konnte die Hypo-Vereinsbank erneut steigern, er kletterte um 4% auf 714 Mio. Euro, den höchsten Wert seit zwei Jahren.
–––––––––––––––––––
Der Freitags-Crash conflict übertrieben – trotzdem steigt bei Bankaktien die Nervosität
–––––––––––––––––––
Stay-Weblog: Wie geht die Unicredit in puncto Commerzbank weiter vor?
Ist die Commerzbank eigentlich immer noch zu teuer? Additionally nach dem Geschmack von Andrea Orcel (und auf dessen Geschmack kommt es ja letzten Endes an)? Die Aktie notiert bekanntlich nur noch bei rund 30 Euro. Ein Fünftel niedriger als noch im August. Da könnte doch jetzt eigentlich … Aber lassen wir das Spekulieren. Und halten uns an die Fakten: Als erste europäische Großbank legt die Unicredit am 22. Oktober ihr Zahlenwerk für das dritte Quartal vor. Wobei die Zahlen als solche aus deutscher Sicht weniger spannend sind (die Analysten rechneten zuletzt mit einem Nettogewinn von 2,4 Mrd. Euro, was minimal weniger wäre als vor einem Jahr). Viel interessanter: Was gibt’s Neues zum Commerzbank-Stake? Welche Kosten sind beim Aufbau der knapp 30%-igen Place angefallen? Was ist mit den laufenden Aufwänden (zumal die Coba-Aktie im dritten Quartal ja noch überwiegend gestiegen conflict)? Und gibt die Unicredit womöglich sogar Hinweise, wie sie in puncto Commerzbank weiter vorzugehen gedenkt? Auf die meisten dieser Fragen (und natürlich auch auf die Frage, wie die Hypo-Vereinsbank im dritten Quartal abgeschnitten hat), haben wir spätestens um 8.00 Uhr hoffentlich erste Antworten. Unser Stay-Weblog zum Nachlesen: FS Premium
–––––––––––––––––––
Kurz getickert
- Die gefühlt bereits geklärte Nachfolge für den scheidenden Deutsche-Financial institution-IT-Chef Bernd Leukert ist offenbar alles andere als geklärt. Anfang September hatte das Handelsblatt vermeldet, die Suche befinde sich „auf der Zielgeraden“, die Wahl werde vermutlich „auf einen deutschen Supervisor fallen“, sein Amtssitz werde Frankfurt sein. Wie die Kollegen nun allerdings berichten (siehe hier/Paywall), sollen die Gespräche mit dem Kandidaten auf ebenjener „Zielgeraden“, auf der sie sich vor sechs Wochen angeblich schon befanden, nun plötzlich „geplatzt“ sein. Ob die Nachfolge pünktlich bis Jahresende geregelt wird, sei „fraglich“.
–––––––––––––––––––
„Man fragt sich, wo Santander und HSBC mit ihren deutschen Töchtern hinwollen“
–––––––––––––––––––
Was ist die Ratio hinter dem Rebranding der deutschen Santander?
Als wir exklusiv vermeldeten, dass sich die Mönchengladbacher Santander Client Financial institution in Openbank umbenennt, und das Ganze dann parallel bei Linkedin posteten (den nicht-arbeitenden Teil der Leserschaft möchte man ja auch erreichen …), da kommentierte einer unserer Follower die Nachricht lapidar: „Warum?“, womit er den Nagel auf den Kopf traf. Denn in der Tat muss man die beiden jüngsten, offenkundig eng miteinander verwobenen Grundsatzentscheidungen der Santander ja erst einmal intellektuell verarbeiten. Erst erfährt man, dass es sich beim neuen Deutschland-Chef des Instituts um den nicht nur bisherigen, sondern auch künftigen Chef der Santander-Digitaltochter Openbank handelt (er führt die beiden Positionen und sogar noch eine dritte additionally in Personalunion aus, siehe –> Warum die deutsche Santander jetzt auf einen Teilzeit-CEO setzt). Und dann kommt additionally kur darauf heraus, dass die spanische Großbank beginnend mit dem deutschen Markt partiell ihren angestammten Namen aufgibt, um stattdessen unter der Model ihrer bisherigen Digitaltochter (additionally besagter Openbank) aufzutreten. Inklusive einhergehender gesellschaftsrechtlicher Adaptionen. Das muss man nicht verstehen. Aber man kann’s ja wenigstens mal versuchen! Bitte sehr: FS Premium
–––––––––––––––––––
Kurz getickert
- Der jüngst verkündeten Stablecoin-Initiative von neun europäischen Banken (additionally das Projekt, bei dem auch die Deka mitmacht) hat sich nun auch ein großes US-Institut angeschlossen – nämlich die Citigroup.
- Bei der Umsetzung des aktuellen Jobabbau-Programms bei der Commerzbank entscheiden sich offenbar besonders viele Beschäftigte für eine Variante, die zwar Altersteilzeit vorsieht – allerdings bis zum 65. Lebensjahr (und nicht wie üblich bei solchen Modellen bis zum 63. Lebensjahr, additionally dem frühestmöglichen Eintritt in die Rente). „Von den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die wir in der ersten Runde angeschrieben haben, haben quick 50% ein Angebot in Anspruch genommen“, sagte Betriebsratschef Sascha Uebel im Gespräch mit dem Handelsblatt (Paywall) – diese Quote sei „deutlich höher als erwartet“. Alles in allem streicht die Commerzbank bei dem Programm knapp 4.000 Arbeitsplätze, davon 3.300 in Deutschland.
–––––––––––––––––––
Warum eine der größten deutschen Banken jetzt mit Teilzeit-CEO auskommt
Wenn eine prominente Retailbank mit mehr als 4 Mio. Kunden und mehr als 50 Mrd. Euro Bilanzsumme ihren Vorstandschef wechselt und tagelang bekommt es kaum ein Medium mit (auch wir selbst berichteten eher knapp) – dann spricht das für eine gewisse journalistische Schnarchnäsigkeit. Noch viel mehr allerdings sagt es etwas über die Financial institution selbst aus. Denn während andere Institute, mit Verlaub, für jeden Schmarrn eine Pressemitteilung verschicken, hat es sich die in Mönchengladbach beheimatete Santander Client Financial institution nachgerade zur Ardour gemacht, medial möglichst nicht vorzukommen. So datierte das letzte Interview des Vorstandsvorsitzenden, eines Mannes namens Vito Volpe, aus dem Februar 2019 (zumindest sagen das Google, ChatGPT und die einschlägigen Archive). Gegeben hatte er es allerdings nicht dem Handelsblatt, nicht der Börsen-Zeitung und auch nicht uns hier. Sondern einer Postille namens „Autohaus on-line“. Wobei natürlich auch die ihre Daseinsberechtigung hat. Jedenfalls: Nach menschlichem Ermessen dürfte Volpes bislang letztes Interview auch sein endgültig letztes Interview als Chef der Santander Client Financial institution gewesen sein. Wie die hiesige Tochter der gleichnamigen spanischen Großbank nämlich Mitte letzter Woche wissen ließ (wenn auch lediglich auf ihrer Web site und bei Linkedin; vom Versand einer Pressemitteilung sah man freundlicherweise ab), ist Vito Volpe zum 1. Oktober als CEO abgelöst worden. Und zwar von einem hierzulande zuvor nur Kennern (uns additionally nicht) bekannten Mann namens Petri Nikkilä. Lesen Sie hier die Hintergründe des Wechsels, was man über die Vita des Neuen weiß – und wie es in Mönchengladbach nun weitergeht: FS Premium
–––––––––––––––––––
ING Diba führt Sonderdividende an die niederländische Mutter ab
–––––––––––––––––––
HSBC Deutschland streicht dreistellige Zahl an Jobs – und schließt Standorte
Erst letzten Freitag sprachen wir in unserem Wochen-Podcast über den schleichenden Autonomieverlust vieler hiesiger Auslandsbanken. Ein typisches Beispiel hierfür ist die HSBC Deutschland – wobei in deren Fall freilich nicht nur die Eigenständigkeit verloren ging, sondern manches mehr. Alles begann mit der Komplettübernahme der damals noch HSBC Trinkaus & Burkhardt genannten Financial institution im Jahr 2020 (bis dahin hatte die LBBW noch 19% gehalten). Es folgten: Abgang der langjährigen Deutschland-Chefin Carola von Schmettow; Degradierung des Instituts zu einer reinen Niederlassung; Abschaffung des Vorstandsgremiums; Aufgabe des Stammsitzes an der Düsseldorfer Kö zugunsten eines linksrheinischen Zweckbaus; Verkauf der Tochter Inka an den Finanzinvestor Blackfin; Verkauf des Personal-Banking-Geschäfts an die BNP Paribas; Verkauf des Verwahrstellen-Geschäfts ebenfalls an BNP Paribas; Umfirmierung in „HSBC Continental Europe S.A., Germany“ (ein Identify, der eigentlich schon alles sagt). Arbeiteten vor fünf Jahren noch quick 3.000 Menschen für die HSBC Deutschland, so waren es zuletzt nur noch 2.300. Beendet allerdings – ist der Rückbau damit immer noch nicht. Denn: Wie Finanz-Szene aus intestine informierten Quellen erfahren hat, muss sich die verbliebene Belegschaft auf einen weiteren signifikanten Stellenabbau gefasst machen. Hier alle Particulars: FS Premium
–––––––––––––––––––
Kurz getickert
- Die Deutsche Financial institution wird die „Epstein-Affäre“ nicht los. So fordern die Demokraten im US-Repräsentantenhaus das Institut (neben drei weiteren) jetzt auf, freiwillig Unterlagen über den verurteilen Sexualstraftäter herauszugeben. Jeffrey Epstein, der 2019 im Gefängnis Suizid beging, conflict von 2013 bis 2018 Kunde der Financial institution. Handelsblatt (Paywall)
- Lichtblick für Frankfurts Investmentbanken: Der Börsengang der Prothesenherstellers Ottobock (Emissionsvolumen: intestine 800 Mio. Euro, der bislang größte IPO des Jahres) ist geglückt, die Aktie stieg am ersten Handelstag um bis zu 11%. Organisiert hatten den Börsengang die BNP Paribas, die Deutsche Financial institution und Goldman Sachs.
- Die Commerzbank verliert ihren Cheflobbyisten Thilo Schweizer – er hatte das Amt erst vor zwei Jahren von Heiner Herkenhoff übernommen (als der zum BdB wechselte).
–––––––––––––––––––
Wo steht die BNP Paribas im deutschen Personal Banking nach der HSBC-Übernahme?
–––––––––––––––––––
Exklusiv: Morgan Stanley verschmilzt Frankfurter EU-Einheiten – und spart 170 Mio. € Kapital
Knapp ein Jahrzehnt nach dem Brexit-Votum begradigt die US-Investmentbank Morgan Stanley ihre Konzernstruktur in Kontinentaleuropa. Laut Informationen von Finanz-Szene wird die im Zuge des britischen EU-Austritts gegründete Frankfurter Europa-Holding auf die ebenfalls in Frankfurt ansässige Morgan Stanley Europe SE verschmolzen. Das heißt: 1.) Die operative Kerngesellschaft ist künftig zugleich die rechtliche Obergesellschaft; und 2.) Nachdem in den letzten Jahren bereits verschiedene Ländergesellschaften auf die Europe SE übertragen wurden, beherbergt die Gesellschaft jetzt das komplette EU-Geschäft von Morgan Stanley (Deutschland, Frankreich, Spanien, Italien, Niederlande, Dänemark, Schweden, Polen). Abgesehen von Vereinfachungen im Berichts- und Meldewesen dürften sich die Amerikaner von der Verschmelzung der EU-Einheiten auch Kapitalersparnisse versprechen. So wies die Holding (additionally die Gesellschaft, die jetzt aufgegeben wird) per Ende letzten Jahres noch 6,358 Mrd. Euro an hartem Kernkapital aus – rund 170 Mio. mehr als die Morgan Stanley Europe SE.
–––––––––––––––––––
Kurz getickert
- Der Commerzbank drohen höhere Steuerbelastungen bei ihrer zuletzt wieder sehr profitablen polnischen Tochter mBank (die ja erst dieser Tage ihre neue Strategie vorgestellt hat). So plant die Regierung in Warschau, die Körperschaftssteuer ab dem kommenden Jahr von aktuell 19% auf dann 30% zu erhöhen – was für die polnische Bankenbranche allein 2026 zu einer Mehrbelastung von umgerechnet rund 1,5 Mrd. Euro führe, wie die BÖZ (Paywall) berichtet.
- Die Deutsche Financial institution kauft nach der Übernahme eines Aviation-Portfolios der NordLB im vergangenen Jahr nun auch der Hamburg Business Financial institution einen Teil von deren Flugzeug-Finanzierungen ab. Dabei gehe es um „ausschließlich performende Kredite“ mit einem Gesamtvolumen von rund 450 Mio. US-Greenback, wie die HCOB mitteilt. Die frühere HSH Nordbank conflict erst vor zwei Jahren in das Geschäft eingestiegen – wickelt es nun allerdings im Zuge ihrer radikalen Restrukturierung gleich wieder ab.
–––––––––––––––––––
Sämtliche Großbanken-Information aus dem September 2025